عنوان پایان‌نامه
بهینه سازی پرتفوی سهام با استفاده از الگوریتم ممتیک
- رشته تحصیلی
- مدیریت مالی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 46227
- تاریخ دفاع
- ۲۶ مرداد ۱۳۸۹
- دانشجو
- حجت اله نجف پور
- استاد راهنما
- سعید شیرکوند
- چکیده
- مدل میانگین- واریانس که توسط مارکویتز ارائه گردید، یکی از مدل هایی است که به طور گسترده در مسئله انتخاب سبد سهام مورد استفاده قرار می گیرد. باید توجه داشت که هر چند این مدل از لحاظ نظری با روش های برنامه¬ریزی ریاضی قابل حل است اما در عمل مشکلاتی در این زمینه وجود دارد. اولاً، معیار واریانس با در نظر گرفتن شرایط دنیای واقعی و سایر معیارهای ریسک نمی تواند چندان معیار مناسبی برای ریسک باشد و علاوه بر این دیگر معیارهای ریسک در شرایط دیگر و با توجه به ترجیحات سرمایه گذاران می تواند مناسب تر باشد. هم چنین سرمایه گذران در دنیای واقعی محدودیت هایی هم چون اندازه سبد سهام را به مدل بهینه سازی خود می افزایند که این چنین محدودیت هایی یک مساله برنامه ریزی ترکیبی درجه دو- عدد صحیح را تشکیل می دهد که حل آن به مراتب مشکل تر از حل مدل اصلی است. در همین راستا، تحقیق حاضر یک الگوریتم ابتکاری را برای حل مساله محدود بهینه سازی سبد سهام با توجه به معیارهای مختلف ریسک و با استفاده از الگوریتم ممتیک ارائه می دهد. در این تحقیق نشان داده خواهد شد که الگوریتم ممتیک پیشنهادی قادر است مساله بهینه سازی سبد سهام با توجه به معیارهای واریانس، نیم واریانس، میانگین قدرمطلق انحرافات و واریانس- چولگی را با در نظر گرفتن محدودیت عدد صحیح برای تعداد سهام موجود در سبد سهام حل نماید. به منظور نشان دادن کارایی الگوریتم، از الگوریتم پیشنهادی در جهت بهینه سازی سبد سهامی از سهام موجود در بورس اوراق بهادار تهران استفاده گردیده است. نتایج حاصل از بکارگیری الگوریتم حاکی از آن است که الگوریتم ممتیک در تمامی حالت های مورد بررسی در این تحقیق نتایجی بهتر از نتایج بدست آمده توسط دیگر الگوریتم ها (الگوریتم ژنتیک) را بدست می آورد.
- Abstract
- ندارد
