عنوان پایان‌نامه
ارایه یک مدل جهت انتخاب پروژه ها با توجه به روش های تامین مالی
- رشته تحصیلی
- مهندسی صنایع
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه مرکزی پردیس 2 فنی شماره ثبت: 3186;کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 73003;کتابخانه مرکزی پردیس 2 فنی شماره ثبت: 3186;کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 73003
- تاریخ دفاع
- ۳۰ دی ۱۳۹۳
- دانشجو
- آیدین رضائیان دلوئی
- استاد راهنما
- سیامک حاجی یخچالی
- چکیده
- سازمان‌ها اغلب پروژه‌ها و طرح‌های بسیاری را جهت اجرا مدنظر دارند که به دلیل محدودیت‌های مختلف که مهم‌ترین آن‌ها کمبود منابع به‌خصوص منابع مالی است قادر به اجرای تمامی آن‌ها نیستند. به طور حتم هر سازمانی باید سبدی بهینه از پروژه‌ها و طرح‌های پیشنهادی را انتخاب کند. مجموعه‌ی پروژه‌ها و طرحها باید به‌گونه‌ای گزینش و مدیریت شوند تا اهداف راهبردی سازمان محقق گردند. با توجه به گسترش مباحث تأمین مالی پروژه‌ها، این امکان به وجود می‌آید که سازمان بتواند بدون اینکه از منابع مالی و غیرمالی درون سازمان برای برخی پروژه‌ها و طرح‌های مدنظر خود استفاده کند، آن‌ها را تأمین مالی و اجرا نماید. به‌عبارت‌دیگر با استفاده از انواع روشهای تأمین مالی سازمانی و پروژهای می‌توان سبد بهتری انتخاب نمود. در این پژوهش، یک مدل برنامه‌ریزی ریاضی ارائه شده و تمرکز آن بهطور همزمان بر انتخاب پروژه‌ها و تعیین روش تأمین مالی هر یک از آن‌ها است که می‌تواند موجب انتخاب سبد بهتری از پروژه‌ها و طرح‌های مدنظر با توجه به اهداف سازمان شود. در مدل ریاضی پیشنهادی از محدودیت‌های راهبردی، محدودیت منابع مالی و غیرمالی، اثر متقابل پروژه‌ها و پروژههای دوبه‌دو ناسازگار بهره برده شده است. علاوه بر این، از بین روشهای تأمین مالی سازمانی دو روش استفاده از داراییهای سازمان و بدهی خاص و از بین روشهای تأمین مالی پروژهای، روش BOT در نظر گرفته شده است. مدل ریاضی ارائه‌شده در اندازه کوچک و متوسط با استفاده از نرم‌افزار GAMS و حلکنندهی KNITRO حل شده و با توجه به جنس مسئله که NP-Hard است، یک الگوریتم فراابتکاری ژنتیک بهبودیافته طراحی گردیده و در نتیجهی آن، سبد بهینه ی پروژه‌ها و طرحها و نیز روشهای تأمین مالی مربوط به هر یک مشخص شده است. واژه‌های کلیدی: انتخاب سبد پروژه، تأمین مالی سازمانی، تأمین مالی پروژهای، مدل‌سازی ریاضی، بودجه بندی سرمایه
- Abstract
- Every organization has so many programs and projects to implement but it is not possible to carry out all of them because of many constraints especially financial constraints. For satisfying strategic goals, each organization should select an optimal portfolio of projects and programs. It can be possible to implement more projects without using interior resources, both financial and nonfinancial resources, by considering financial methods. In other words, an organization can select better portfolio of projects by considering corporate finance and project finance methods. This thesis proposed a mathematical model that simultaneously selects a portfolio of projects and programs and their financial methods. The proposed mathematical model considers strategic constraints, financial and nonfinancial constraints, projects' interactive and mutually exclusive projects. For this purpose, we use three financial methods. Two of them are equity and debt financing which are in corporate finance groups and the other is BOT, which is in project finance methods. The proposed model had solved via GAMS software and KNITRO solver in which some projects and their financial methods are determined that lead to an effective portfolio. Since the problem is NP-Hard, a Genetic Algorithm applied to solve the large scale problems. Keywords: project portfolio selection, mathematical modeling, corporate finance, project finance, capital budgeting
