عنوان پایان‌نامه
«آزمون مدل اولسن و نیز مدل تعدیل شده آن بر مبنای نرخ تورم در ایران»
- رشته تحصیلی
- حسابداری
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 43494
- تاریخ دفاع
- ۳۱ شهریور ۱۳۸۸
- دانشجو
- یاسر بذرگر
- استاد راهنما
- کاوه مهرانی
- چکیده
- در طی دو دهه اخیر، توجه قابل ملاحظه¬ای به رابطه میان ارقام حسابداری و ارزش شرکت صورت گرفته است. یک مطالعه مهم در این زمینه توسط پیسنل(1982) انجام شد، که قاعده و اساس اولیه را بنا نهاد. وی بیان نمود که ارزش تئوریکی شرکت برابر است با ارزش فعلی جریان سودهای باقیمانده به اضافه ارزش دفتری اول دوره دارایی¬های آن. این رابطه توجه بسیاری از علاقه¬مندان را جلب نمود و منجر به ارائه مدل¬های بسیاری گردید. شاید یکی از معروف¬ترین آنها ارائه مدل ارزش افزوده اقتصادی توسط استرن استوارت می¬باشد. مدل اولسن نیز یکی از مدل های سود باقیمانده در ارزشیابی سهام است. طبق تئوری اقتصادی ، سودهای غیرعادی تنها در صورتی به صفر همگرا خواهند بود که ارزش دفتری معادل ارزش اقتصادی آن باشد. واضح است که در یک اقتصاد با نرخ تورم بالا و وجود دوره طولانی در جایگزین کردن دارایی ها، ارزش های دفتری از نظر اقتصادی معنی دار نخواهند بود. لذا در این تحقیق سعی شده با تعدیل مدل اولسن بر مینای نرخ تورم این مدل بهبود داده شود.
- Abstract
- In the last two decade, had been paid a major attention on the relationship between accounting numbers and company value. An important study in this way had performed by peasnel,1982,he did the base study. He state that the theoretical value of the company is equal to present value of residual incomes flow plus the book value of assets at the beginning of the period. This relationship had attracted lots of attention and caused a variety of models up to now. Maybe the most famous of them is the economic value added model presented by Stern Stewart . The ohlson model is also a kind of the residual income models in valuation. Based on economic theory, residual incomes is going to zero, if the book values presented at their economic values. It is clear that in an economy with high inflation rates and a long period of replacing assets, book values would not be meaningful. So, in this paper we try to adjust the inflation effects and enhance the model.
