عنوان پایان‌نامه
بررسی سرایت نوسانات قیمت بازار نفت به سهام شرکتهای صنایع پتروشیمی بورس اوراق بهادار تهران
- رشته تحصیلی
- مدیریت مالی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 52532
- تاریخ دفاع
- ۲۲ اسفند ۱۳۹۰
- دانشجو
- سیدفضل اله انیران
- استاد راهنما
- سعید فلاح پور
- چکیده
- آگاهی از تاثیرات متغیرهای کلان اقتصادی و نوسانات آنها بر بازار سهام در مطالعه کارآیی بازار، انتخاب سبد دارایی و قیمت گذاری دارایی ها و همچنین اتخاذ سیاست های پولی و مالی مناسب توسط سیاستگذاران اهمیت بسیار زیادی دارد. در این مطالعه تاثیر نوسانات قیمت جهانی نفت بر شاخص قیمت سهام شرکت های پتروشیمی با استفاده از یک مدل VAR-BEKK و داده های روزانه از سال 1381 تا 1389 مورد بررسی قرار گرفت. بر اساس نتایج حاصل از این تحقیق طی دوره زمانی مورد بررسی، نوسانات قیمت نفت است که موجب تغییرات قیمت سهام شرکت های پتروشیمی می شود (ویژگی تقدم-تاخر). همچنین بر اساس نتایج بدست آمده نوسانات قیمت نفت تاثیر مثبت بر قیمت سهام شرکت های پتروشیمی دارد. واژگان کلیدی: قیمت سهام، مدل VAR-BEKK ،گارچ چندمتغیره، شرکت های پتروشیمی .
- Abstract
- Awareness of macroeconomic variable effects and it’s fluctuations on stock market has most important in study of market efficiency, portfolio choice and asset pricing and fiscal and monetary policy by policy makers. In this study, the impact of world oil price volatility on petrochemical companies’ stock price index, using a VAR-BEKK model and daily data from 2002 to 2011 were studied. Based on the results of this research during the period studied, oil price fluctuations cause changing petrochemical companies’ stock price index (primacy –Recency trait). Key words: stock price, VAR-BEKK model, Multivariate GARCH, petrochemical companies
