عنوان پایان‌نامه
ریسک نکول و واکنش قیمتی نسبت به سود : با تاکید بر محافظه کاری
- رشته تحصیلی
- حسابداری
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 62710
- تاریخ دفاع
- ۳۱ شهریور ۱۳۹۲
- دانشجو
- زهره محمدی شاد
- استاد راهنما
- علی ابراهیمی کردلر
- چکیده
- هدف از انجام این پژوهش، بررسی رابطه بین ریسک نکول و ضریب واکنش سود و اثر محافظه¬کاری در رابطه¬ی بین ریسک نکول و ضریب واکنش سود می¬باشد. برای آزمون اثر ریسک نکول بر ضریب واکنش سود از رگرسیون معکوس استفاده شده است. برای اندازه¬گیری ریسک نکول از دو مقیاس نسبت اهرم و شاخص f-score استفاده شده است و برای محاسبه میزان محافظه¬کاری از مدل خان و واتس (2009) استفاده شده است. با استفاده از تعداد نمونه 396 سال-شرکت، که از 132 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی سال¬های 1390-1388 تشکیل شده است، به بررسی رابطه بین ریسک نکول و ضریب واکنش سود و اثر محافظه¬کاری در ارتباط بین آن دو پرداخته شد. شواهد حاکی از وجود ارتباط منفی و معنادار بین ریسک نکول و ضریب واکنش سود می¬باشد. علاوه بر این شواهد حاکی از آن است که با اندازه¬گیری ریسک نکول از طریق شاخص f-score ، محافظه¬کاری اثر معناداری بر رابطه بین ریسک نکول و ضریب واکنش سود نداشته است و از طریق نسبت اهرم، محافظه¬کاری اثر منفی و معنادار بر رابطه بین ریسک نکول و ضریب واکنش سود داشته است.
- Abstract
- The purpose of this study is to investigate the relationship between default risk and earnings response coefficient and conservatism effects in this relationship. Default risk measure with leverage and f-score and conservatism measure in accordance with khan and watts (2009). Using sample of 396 firm-years comprising 132 firms listed on Tehran Stock Exchange over a three year period from 1388 to 1390, default risk is found to be negatively related to ERC and conservatism haven’t meaningful effect on this relationship by measure default risk by f-score and have negative and meaningful effect on this relationship. Keyword:default risk, earning response coefficient,unexpected earning, abnormal return, accounting conservatism.
