عنوان پایان‌نامه
بررسی نوسانات شدید شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران( شرایط علی وزمینه ای، راهبردهای کنش و واکنش متقابل، شرایط دخیل وپیامدها)
- رشته تحصیلی
- مدیریت بازرگانی-مدیریت مالی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه پردیس قم شماره ثبت: 01784;کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 62231
- تاریخ دفاع
- ۱۵ بهمن ۱۳۹۲
- دانشجو
- حسام الدین شیخ الاسلامی
- استاد راهنما
- قدرت اله باقری راغب
- چکیده
- پژوهش حاضر به بررسی نوسانات شدید شاخص بورس اوراق بهادار تهران پرداخته و سعی داشته است شرایط علی و زمینه¬ای، راهبردهای کنش/کنش متقابل، شرایط دخیل و پیامدها در این ضمینه را روشن نماید. در این تحقیق برای تجزیه و نحلیل داده¬ها با استفاده از روش نظریه مبنایی (شامل گردآوری اطلاعات، سه مرحله کد گذاری باز، انتخابی و محوری و در پایان ارایه مدل پارادایمی) استفاده شده است. نمونه آماری 21 نفر بوده است که با استفاده از روش نمونه گیری نظری و از بین جامعه¬ی فعالان بازار سرمابه، شامل سفته بازان، مدیران و تحلیل¬گران شرکت های کارگزاری و صندوق¬های سرمایه گذاری و مدیران سازمان بورس و اوراق بهادار انتخاب شده¬اند. جهت جمع آوری اطلاعات از مصاحبه¬ی نیمه ساختاریافته استفاده شده است. از مصاحبه شوندگان خواسته شده است تا با توجه به وضعیت بازار بورس در محدوه¬ی زمانی 27/9/91 تا 27/8/92(دوره¬ای که شامل تعداد زیادی از نوسانات شدید شاخص بوده است) به سوالات پاسخ دهند. نتایج پژوهش نشان می¬دهد شرایط علی بروز نوسانات شدید در شاخص عبارتند از، عدم تقارن اطلاعاتی، عملکرد مشتریان حقوقی، حرکت نقدینگی بین بازارهای موازی، آثار سیاسی، افزایش سودآوری گروه-های بزرگ، عملکرد سازمان بورس، سیاست گذاری کلان اقتصادی، رفتار توده وار و انتظارات سهامداران. ویژگی¬های بازار که موجب بروز این نوسانات می¬شود عبارتند از ویژگی های فعالان بازار، توسعه تکنولوژیکی و خصوصیات رسانه¬ای. فعالان بازار در برخورد با وضعیت پیش آمده راهبردهای دفاعی و تهاجمی را در پیش می¬گیرند و در پاره¬ای موارد از عدم اتخاذ راهبرد بازمی¬مانند. در این میان شرایطی مانند کمبود نقدینگی، تحلیل و پیش بینی و اهداف سازمانی می¬تواند مانع از اتخاذ راهبرد مناسب گردد. پیامد وضعیت پیش¬آمده شامل پیامدهای فعالان و پیامدهای بازار می¬باشد.
- Abstract
- abstarct This study will talk about Tehran Exgange Price Index (TEPIX) high volatility. It has been tried to identify causative circumstances, contexts, action/interaction strategies, intervening conditions and out comes. Finaly and as a result of study a model or paradigm is presented. Grounded theory is used as analysis method. It contains three level of data abstraction. Statistical sample is 21 people that were elected beyond exchange market role players (e.g. speculators, brokers CEO and analyst and official managers). Samplery method is theorical samplery method. Data is collected by semi structured interview. Time period is between 18 December 2012 and 18 November 2013. Research results shows information asymmetry, corporative investors performance, cash flow between parallel markets, political effects, significant increase in big groups profitability, Securities and Exchnage Organization performance, macro economic policies, herding behavior and stock holders expectations as causative circumstances. Contexts are role players characteristics, technological expanse and mass media specifications. As it can be seen in model offensive strategies, defensive strategies and adopting no strategy are action/interaction strategies that investors use in this condition. intervening conditions are lack of money, analysis and forcasts and organizatiomal goals. Last but not least, it mentioned that this situation can affect market and investors. Key words: Exgange Price Index, High volatility, Grounded theory
