عنوان پایان‌نامه
بررسی بازار آتی برق نوردپول با استفاده از مدل GARCH و ارائه پیشنهاداتی درخصوص قراردادهای مالی مناسب
- رشته تحصیلی
- علوم اقتصادی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه دانشکده اقتصاد شماره ثبت: 1548;کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 61118
- تاریخ دفاع
- ۲۰ بهمن ۱۳۹۲
- دانشجو
- لیلا رجلی نوده
- استاد راهنما
- محسن مهرآرا
- چکیده
- بازار برق دارای پیچیدگی‌های خاص خود است به نحوی که نمی‌توان ساختار بازار برق را بدون در نظر گرفتن مسائل فنی و تکنیکی صنعت برق مورد بررسی قرار داد. صنعت برق از مهمترین صنایع اثرگذار بر اوضاع اقتصادی، اجتماعی، سیاسی و فرهنگی یک کشور به شمار می‌رود. برای بررسی بهتر عوامل اثرگذار بر قیمت و تولید برق، باید به واکاوی صنعت برق پرداخت. در دهه‌های اخیر شاهد گسترش موج تجدیدساختاری این صنعت در بسیاری از کشورها بودیم. هدف از مقررات زدایی و آزادسازی ایجاد شرایط بهتر تولید و رشد بهره وری و کاهش هزینه هاست . در این پایان‌نامه ابتدا با عملکرد حوضچه‌های برق در مناطق انگلیس و ولز، کالیفرنیا و پنسیلوانیا-نیوجرسی-مریلند آشنا می‌شویم و سپس در ادامه به بررسی فرآیند تجدیدساختاری صنعت برق در این کشورها و عوامل موفقیت و شکست آنها را بررسی می‌کنیم. در بخشی مجزا به‌صورت موردی بورس‌های برق از جمله بورس برق بلژیک، فرانسه و چند کشود دیگر را مطالعه می‌کنیم و در آخر مطالعه‌ای موشکافانه و دقیق از بورس برق نوردپول، کشورهای تولیدکننده در آن، بازارهای نقدی و مالی و عملکردشان انجام می‌دهیم و نتایج به دست آمده را به‌صورت تطبیقی با بازار برق ایران مقایسه می‌کنیم. در بخش مدل‌سازی با استفاده از قیمت‌های آتی برق نوردپول در بازه زمانی 19 آگوست لغایت 6 دسامبر 2013 وجود اثرات ARCH را با استفاده از نرم‌افزار Eviews آزمون می‌نماییم. نتیج به‌دست آمده از مدل‌سازی این است که اثرات ARCH در بازار برق نوردپول وجود دارد و همچنین مطالعه تجارب کشورهای دیگر سبب می‌شود که برای مطالعه بازار برق ایران به سمت عرضه صنعت این محصول دقت شده و پیشنهاداتی مانند اجاره به شرط تملیک برای واگذاری نیروگاهها و نوسازی ساختار این صنعت و مقررات‌زدایی از آن پیشنهاد شود و مطالعه قراردادهای روز دنیا سبب می‌شود که با توجه به عدم توسعه‌یلفاتگی ساختار بازار برق ایران، قراردادهای سلف در اولین گام پیشنهاد و در ادامه به بازار ثانویه برای قراردادهای سلف موازی استاندارد ایجاد شود.
- Abstract
- Subtleties of the electricity market are in a way that the structure of electric power industry cannot be examined, regardless of technical issue. The power industry is one of the most important industries that effects the economic, social, political and cultural aspect of society. To better evaluate the factors influencing the price of electricity, it should be paid to the analysis of power industry. In recent decades the restructuring process is expanded in many countries. The goals of liberalization and deregulation are such as improving conditions of production. Productivity growth and reducing the costs. In the thesis, first we examine performance power pool in areas such as England and Wales, California, Pensylvania-New Jersey- Maryland. Then we go on to examine the restructuring process of the electricity industry in these countries and we will discuss the factors responsible for their success and failure. In a separate section, we investigate exchange of electricity, including electricity exchanges in Belgium, France and several other countries. Finally, we have conducted a critical study of the Nordpool exchange, it's member producing countries, it's spot market and financial performance; then the results are compared to match the electricity market of Iran. In the modeling section, we use Nordpool electricity futures price for a limited period of time (from Aug.19 until Dec.6, 2013) to examine ARCH effects by using Eviews software. The result in the modeling section show that there is ARCH effect in data of electricity market Nordpool. Also considering experiences of the other countries we suggest the following procedures for iran: ? Attention to supply side of electricity market and industry structure of electricity ? Privatization of power plants by Hire purchase contracts ? Renovation and deregulation of the industry structure ? Deu to lack of development of Iran's energy market, as a first step forward contracts are proposed ? And in the nex
