عنوان پایان‌نامه
بررسی وجود رفتار گله ای در بازار سهام ایران
- رشته تحصیلی
- علوم اقتصادی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه دانشکده اقتصاد شماره ثبت: 1575;کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 63041
- تاریخ دفاع
- ۲۶ بهمن ۱۳۹۲
- دانشجو
- نوژن قناعت
- استاد راهنما
- قهرمان عبدلی
- چکیده
- در این پایان نامه وجود رفتار گله ای (یا همان عمل تقلیدی) در بین سرمایه گذاران حاضر در بازار سهام ایران آزمون می شود. برای این کار از دو مدل معروف لاکونیشوک،شیفلر،ویشنی و سیاس استفاده شده و مدل های مذکور بر روی داده های مربوط به سرمایه گذاران حقوقی حاضر در بازار سهام به صورت هفتگی ، ماهیانه و فصلی در یک دوره ی زمانی یک ساله از فروردین ماه 1391 تا پایان تیر ماه 1392 تحلیل شده اند. نتایج بدست آمده وجود رفتار گله ای در بین سرمایه گذاران حقوقی بازار سهام ایران را تایید کرده و سطح آن را بالاتر از کشور های توسعه یافته نشان می دهد.
- Abstract
- There are innumerable social and economic situations in which we are influenced in our decision making by what others around us are doing. Perhaps the commonest examples are from everyday life: we often decide on what stores and restaurants to patronize or what schools to attend on the basis of how popular they seem to be. This is the meaning of herd behavior, in other words herd behavior means that how much our decisions are influenced by other’s decisions. In this article, the existence of herd behavior between active investors in Iran’s stock market is tested. To do so we have used two simple models related to herd behavior analysis. These two are LSV & Sias models. In LSV model we used a simple mathematics model to examine the existence of herd behavior in the stock market. In Sias model we used a backward Step-LS econometrics model. The data used in this article is related to traders, who has been trading in Iran’s stock market since March 2012 until June 2013. The Data is analyzed in three ways of sorting, which are weekly, monthly and seasonal. The conclusion in this article suggests that the herd behavior exists in Iran’s stock market and its herding level is more than developed countries. Keywords: Herd Behavior, LSV, Sias, Investors, Iran, Stock market
