عنوان پایان‌نامه
قیمت گذاری سهام در اقتصاد پویا بر اساس فرآیند کرنل قیمت گذاری
- رشته تحصیلی
- مدیریت مالی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 43438
- تاریخ دفاع
- ۰۱ شهریور ۱۳۸۸
- دانشجو
- میثم بلگوریان
- استاد راهنما
- رضا راعی
- چکیده
- چکیده در این پژوهش با استفاده از مدلی ریاضی موسوم به مدل بکشی- چن، مجموعه‌ای از سهام شرکتهای فعال در بورس اوراق بهادار تهران قیمت‌گذاری گردیده‌اند. دوره مورد بررسی 1386- 1380 بوده و 10 شرکت بر اساس نقدینگی انتخاب شده‌اند. با استفاده از این روش فرضیاتی که در روشهای سنتی قیمت‌گذاری با آن روبرو هستیم تا حدود زیادی مرتفع گردیده‌است. علاوه بر این شرایط غیر قابل پیش بینی اقتصادی و بروز بحرانهای مالی، ضرورت در نظرگرفتن ماهیت تصادفی برای عوامل موثر در قیمت سهام را بیش از پیش نموده‌است. نتایج حاصل از این تحقیق نشان می‌دهد که برآوردهای حاصل از این روش در مقایسه با مدل قیمت‌گذاری گوردون از دقت بیشتری برخوردار است. واژه‌های کلیدی: قیمت‌گذاری؛ عامل تنزیل تصادفی؛ کرنل قیمت‌گذاری ؛ مدل بکشی- چن؛ مارتینگل؛ لم ایتو؛
