عنوان پایان‌نامه
بررسی رابطه بین اقلام تعهدی غیرمنتظره و محافظه کاری در حسابداری در بورس اوراق بهادار تهران
- رشته تحصیلی
- حسابداری
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 43491
- تاریخ دفاع
- ۳۱ شهریور ۱۳۸۸
- دانشجو
- محمد حلاج
- استاد راهنما
- کاوه مهرانی
- چکیده
- محافظه¬کاری به عنوان تمایل حسابداران در الزام بر درجه بالاتری از تایید¬پذیری برای شناسایی "اخبار خوب" نسبت به "اخبار بد" در صورت¬های مالی تفسیر می¬شود. در این تفسیر از محافظه¬کاری، سود حسابداری اخبار بد را سریع¬تر از اخبار خوب منعکس می¬کند. با بکارگیری بازده سهام برای اندازه‌گیری اخبار می¬توان میزان عدم تقارن زمانی در شناسایی اخبار بد و اخبار خوب را به عنوان معیاری از رفتار محافظه¬کارانه و پرسش اصلی تحقیق در بازار سرمایه ایران آزمون نمود. از طرفی، حسابداری تعهدی حق انتخاب قابل توجهی به مدیران در تعیین سود در دوره¬های زمانی متفاوت اعطاء می¬کند. و مدیران را با گزینه¬های متفاوتی در مورد زمان شناسایی سودها و زیان¬های عملیاتی روبرو می¬سازد. ازاین رو، به عنوان پرسش دوم تحقیق، انتظار می¬رود قسمت بزرگتری از عدم تقارن زمانی سود حسابداری تحت تاثیر اقلام تعهدی (در مقایسه با جریان¬های نقد عملیاتی) باشد. و از آنجا که اقلام تعهدی غیر منتظره نسبت به اقلام تعهدی منتظره بیشتر تحت کنترل مدیریت بوده و می‌توان بر آنها اعمال نظر نمود به عنوان پرسش سوم تحقیق، انتظار می¬رود قسمت بزرگتری از عدم تقارن زمانی اقلام تعهدی تحت تاثیر اقلام تعهدی غیر منتظره باشد (در مقایسه با اقلام تعهدی منتظره). همچنین در این تحقیق سعی شده است رابطه محافظه¬کاری و اهرم بدهی مورد مطالعه قرار گیرد. برای یافتن پاسخ پرسش¬های تحقیق، داده¬های 95 شرکت عضو بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی 85-1380 مورد بررسی قرار گرفته، و نتایج تحقیق حاکی از این است که سود حسابداری حدود 6 مرتبه نسبت به بازده منفی سهام حساستر از بازده مثبت سهام است. و حدود 83 درصد از عدم تقارن زمانی در سود حسابداری توسط اقلام تعهدی توضیح داده می¬شود. و همچنین تمام عدم تقارن زمانی در اقلام تعهدی توسط اقلام تعهدی غیر منتظره تبیین می¬شود. از طرفی با افزایش اهرم بدهی محافظه¬کاری نیز افزایش می¬یابد.
- Abstract
- Conservatism is interpreted as capturing accountants' tendency to require a higher degree of verification for recognizing good news than bad news in financial statements. Under this interpretation of conservatism, earnings reflect bad news more quickly than good news. By using firms' stock returns to measure news, the asymmetric timeliness of recognizing good news and bad news can be examined as a measure of conservative behavior and as the main question of this research in Iranian capital market. In addition, accrual accounting gives managers a lot of choices for determining earning in different periods. And provide managers various choices in timing of recognizing gains and losses; therefore, it is expected as the second question of research that the bigger part of the asymmetric timeliness is effected by accruals (compared with the CFO’s). Since unexpected accruals are manipulated by managers more than expected accruals, as the third question of research, it is anticipated that the bigger part of the asymmetric timeliness of the accruals are affected by unexpected accruals (compared with the unexpected accruals). Also, in this research we examined the relationship between leverage and conservatism. To find answers of the research questions, data of 95 firms in Tehran Stock Exchange during 1380-85 are reviewed and analyzed. The results show that earnings are 6 times more sensitive to negative than positive stock returns. And about 83 percents of asymmetric timeliness in earnings are explained by accruals. Also, all of asymmetric timeliness in accruals is described by unexpected accruals. There is a positive relationship between leverage and conservatism.
