عنوان پایان‌نامه
بررسی اثر نوسانات قیمت نفت بر نوسانات شاخص های منتخب بورس کشورهای در حال توسعه موردمطالعه : بورس اوراق بهادار تهران
- رشته تحصیلی
- توسعه اقتصادی وبرنامه ریزی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه دانشکده اقتصاد شماره ثبت: 1431;کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 54505
- تاریخ دفاع
- ۱۹ شهریور ۱۳۹۱
- دانشجو
- سارا امیری
- استاد راهنما
- حمید ابریشمی
- چکیده
- با توجه به اهمیت بخش نفت در اقتصاد کشور و تأثیرپذیری بخش¬های مختلف اقتصادی کشور از نوسانات قیمتی آن و همچنین اهمیت بورس اوراق بهادار تهران به عنوان یکی از مهم¬ترین نهادهای بازار سرمایه، در این پژوهش بر آن شدیم تا اثر نوسانات قیمت جهانی نفت را بر نوسانات شاخص¬های منتخب بورس اوراق بهادار تهران بررسی نماییم. به این منظور مدل GARCH(1,1) دو متغیره با پارامترسازی BEKK مورد استفاده قرار گرفت. دوره زمانی مورد استفاده در این پژوهش هفتگی بوده که دوره زمانی02/11/1383 ( 21/ژانویه/2005) تا 22/02/1391 (11/می/2012) را پوشش می¬دهد. نتایج به دست آمده حاکی از آن است که نوسانات قیمت نفت تأثیر معکوس بر نوسانات شاخص بازدهی کل بورس اوراق بهادار تهران و همچنین شاخص بازدهی صنعت مواد شیمیایی دارد، در حالی که این نوسانات بر نوسانات شاخص بازدهی کل صنعت، شاخص بازدهی صنعت مواد دارویی، شاخص بازدهی صنعت خودرو و ساخت قطعات اثر ندارد.
- Abstract
- Oil has a major impact on different aspects of the Iranian economy and performance of the Tehran Stock Exchange can not be expected to be immune from influence of variations in oil prices. The current paper studies the relationship between oil prices and performance of the overall and sectoral Tehran Stock Exchange indices using a two variable GARCH (1,1) model and BEKK parameters. The study uses softwares such as jMulti and Eviews6. The study uses weekly data for the period from January 2005 to May 2012. Results of the model indicate a negative relationship between variations in oil prices and variations of the returns on the overall stock exchange index as well as the index for chemical industries. These variations of oil prices however, do not have any significant impact on variations of returns on the indices of the industrial sector as a whole or those of pharmaceuticals, automotive or producers of automotive parts. Key words: Variations, two variable GARCH, BEKK parametrization, conditional variance
