عنوان پایان‌نامه
بررسی اثر نااطمینانی حاصل از نوسانات قیمت نفت خام بر روی سرمایه گذاری در صنعت نفت (مطالعه موردی ایران)
- رشته تحصیلی
- اقتصاد انرژی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه دانشکده اقتصاد شماره ثبت: 1472;کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 56658
- تاریخ دفاع
- ۲۶ دی ۱۳۹۱
- دانشجو
- رقیه شکراللهی
- استاد راهنما
- حمید ابریشمی
- چکیده
- افزایش مصرف نفت طی سال های گذشته و روند رو به استهلاک مخازن کشور، توجه به سرمایه گذاری در صنعت نفت و عوامل موثر بر آن را دو چندان می کند. نوسانات بالای قیمت نفت طی سال های گذشته ما را بر آن داشت تا در این تحقیق به بررسی این مساله بپردازیم که آیا نااطمینانی حاصل از نوسانات قیمت نفت خام بر روی سرمایه گذاری در صنعت نفت ایران موثر است یا خیر. به این منظور با استفاده از داده های سری زمانی ماهانه برای دوره 1361-1389 (1982-2010)، ابتدا توسط مدل ناهمسان واریانس شرطی تعمیم یافته (GARCH) نااطمینانی حاصل از نوسانات قیمت نفت خام کمی شده و سپس برای بررسی وجود رابطه بلندمدت بین متغیرها، روش همجمعی، رویکرد خودتوضیح با وقفه¬های توزیع شونده (ARDL)، به کار گرفته شده است و ضرایب مربوط به مدل های بلندمدت و تصحیح خطا در رابطه با سرمایه گذاری در صنعت نفت برآورد گردیده اند. نتایج نشان می دهد که متغیر نااطمینانی حاصل از نوسانات قیمت نفت خام، هم در کوتاه مدت و هم در بلندمدت اثر مثبتی را بر روی سرمایه گذاری در صنعت نفت ایران دارد و یک درصد افزایش در نااطمینانی قیمت نفت در بلندمدت تقریبا منجر به افزایش 19/0 درصدی در سرمایه گذاری بخش نفت می شود. همچنین یک درصد افزایش در نیاز داخلی به نفت خام منجر به کاهش 92/1 درصدی در سرمایه گذاری در صنعت نفت در بلندمدت می شود و یک درصد افزایش در درآمد مورد نیاز انتظاری در بخش نفت نیز منجر به افزایش 42/0 درصدی در سرمایه گذاری در صنعت نفت ایران می شود.
- Abstract
- Intended investments in the oil industry have increased due to the intersection between increased oil consumption and decreased oil resources in recent years. This thesis evaluates impact of uncertainty of oil prices on oil industry investments taking into account the high volatility of oil prices and main factors influencing investments. We use monthly time series data of the period 1982 to 2010, to run the Generalized Auto Regressive Conditionally Heteroscedastic (GARCH) model to measure the uncertainty of oil prices. Then long run coefficients of oil industry investments are estimated using Auto-Regressive Distributed Lag (ARDL) approach. The results show that oil price uncertainty has a positive effect on Iranian oil industry investments in both the short- and long- runs. Further, investments in Iran's oil industry is inversely related to domestic demand for oil. Moreover, the expected necessary income for investments is positively correlated to investment in Iran's oil industry.
