عنوان پایان‌نامه
بررسی سودمندی اطلاعات صورت جریان وجوه نقد نسبت به اطلاعات ترازنامه و صورت سود وزیان در پیش بینی ورشکستگی
- رشته تحصیلی
- حسابداری
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 55774
- تاریخ دفاع
- ۲۵ آذر ۱۳۹۱
- دانشجو
- نوید عطاران
- استاد راهنما
- غلامرضا کرمی
- چکیده
- در یک طبقه بندی کلی می توان شرایط اقتصادی و فضای کسب وکار را در قالب دو وضعیت مورد بررسی قرار داد: شرایط ایده آل و شرایط عدم اطمینان. در شرایط ایده آل بین بازیگران بازار تقارن اطلاعاتی کامل وجود داشته و تفاوتی میان اطلاعات درون و برون سازمانی وجود ندارد. اما در شرایط عدم اطمینان این چنین نبوده و با عدم تقارن اطلاعاتی مواجه هستیم.گزارشگری مالی برگرفته شده از سیستم حسابداری به عنوان یک منبع اطلاعاتی سودمند می تواند نقش قابل توجهی در افزایش تقارن اطلاعاتی و ایجاد مبنایی مناسب برای پیش بینی و تصمیم گیری داشته باشد. ورشکستگی شرکت ها در بازار های مالی غیر معمول نیست اما ناتوانی در پیش بینی آن می تواند منجر به هدر رفتن سرمایه و فاصله از تخصیص بهینه منابع شود، در ادامه اعتماد سرمایه گذاران نسبت به مکانیزم بازار نیز از بین خواهد رفت و خروج ایشان را از بازار در پی خواهد داشت. تدوین الگویی در راستای پیش بینی ورشکستگی شرکت ها به عنوان مخازن انباشت سرمایه و مقایسه توان پیش بینی کنندگی اطلاعات صورت جریان وجوه نقد در مقایسه با ترازنامه و صورت سود و زیان، می تواند به درجه تقارن اطلاعاتی بیفزاید و در نتیجه به طور قابل توجهی کارایی سرمایه گذاری را افزایش یافته و این مساله تخصیص بهینه منابع را در پی خواهد داشت. در همین راستا با استفاده از الگوریتم ژنتیک دو مدل از متغیرهای حسابداری اما با مبانی متفاوت یعنی تعهدی و نقدی طراحی و مورد آزمون قرار گرفته است. همچنین به منظور بهبود قابلیت تعمیم نتایج از اعتبار سنجی متقابل استفاده شده است. نمونه مورد آزمون شامل شرکت‌های عضو بورس اوراق بهادار تهران در بین سال‌های 1380 تا 1388 می‌باشد. نتایج نشان می دهد که اطلاعات حسابداری برمبنای تعهدی در پیش بینی ورشکستگی از محتوای اطلاعاتی بیشتری نسبت به اطلاعات حسابداری بر مبنای نقدی برخوردار بوده است. واژه¬های کلیدی : سودمندی اطلاعات حسابداری، نسبت های تعهدی و نقدی ، پیش¬بینی ورشکستگی، الگوریتم ژنتیک، اعتبارسنجی متقابل.
- Abstract
- Economical and business environment is generally viewed from two perspectives: Ideal and non-Ideal conditions. There is complete symmetry between market participants in Ideal condition where there is no difference between internal and external information, however we’re faced with information asymmetry in non-Ideal condition. Financial reporting extracted from accounting system is a useful tool which increases the level of symmetry between market players, this in turn bases a desirable ground for decision making realm and predicting. Bankruptcy is not odd in capital markets, but inability in predicting such failure could lead to capital wastage, non efficient resource allocation and as a result stockholders lose confidence in market mechanism. Creating a model for predicting bankruptcy a year ahead and comparing the information content of Cash flow statement and Balance sheet and profit & Loss statement can enhance the level of symmetry and investment efficiency which leads to efficient resource allocation. In this regard two Genetic Algorithms based on different variables, namely Accrual and Cash, are designed and evaluated. Cross validation technique is executed to improve the prediction results. The samples are listed companies in Tehran Stock Exchange between 2001 and 2009. The findings suggest more information content related to accrual based variables than cash ones in bankruptcy prediction. Key words: Usefulness of Accounting information, Accrual and cash variables, Bankruptcy prediction, Genetic algorithm, Cross validation.
