عنوان پایان‌نامه
ارزیابی ریسک بازده و استراتژی های سرمایه در گردش صنعت خودروسازی در مقایسه با سایر صنایع فعال در بورس اوراق بهادار تهران
- رشته تحصیلی
- مدیریت مالی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 54150
- تاریخ دفاع
- ۲۱ خرداد ۱۳۹۱
- دانشجو
- اسماعیل خان محمدی
- استاد راهنما
- رضا تهرانی
- چکیده
- بطور کلی میتوان اظهار داشت ریسک وبازده درکنارهم هستند و این حقیقت است که هرگاه به یک فرصت سرمایه گذاری می اندیشیم ریسک ومخاطره ای درکنار آن نهفته است و هنگامی که به مخاطرات و ریسکهای بازار فکر میکنیم ممکن است فرصتهای سرمایه گذاری در پیش رو باشد. با توجه به اهمیت ریسک ، بازده واستراتژی های سرمایه در گردش برای ارزیابی شرکتهای بورس اوراق بهادارتعداد 111 شرکت بعنوان نمونه انتخاب وریسک، بازده ،ریسک غیرسیستماتیک و استراتژی های سرمایه درگردش آنها را طی شش دوره مالی ازسال 1383لغایت 1388 محاسبه وبا آزمون ها ی مقایسه میانگین دو جامعه و مقایسه واریانس دو جامعه مورد آزمون قرار گرفتند . در این آزمون ها با اینکه متوسط بازده صنعت خودرو د رمقایسه با سایر صنایع کمتراست ولی ریسک سرمایه گذاری در آن صنعت نیز کمتر از ریسک سرمایه گذاری درسایر صنایع میباشد. لذا به سرمایه گذارنی که در صدد پایین آوردن ریسک سبد سرمایه گذاری خودشان میباشند سرمایه گذاری در صنعت خودرو وساخت قطعات پیشنهاد میشود. همچنین ریسک غیرسیستماتیک و بازده استراتژی جسورانه ومحافظه کارانه موردآزمون وتجزیه وتحلیل قرار داده شد که طی این آزمون با اطمینان 95 درصد می توان ادعا کرد بازده شرکتهایی که استراتژی محافظه کارانه دارند از بازده شرکتهایی که دارای استراتژی جسورانه دارند بیشتر میباشد که این نکته نیز باید مورد توجه سرمایه گذاران درانتخاب سبد سرمایه گذاری قرارگیرد. همچنین با توجه به آزمون های انجام شده دراین پژوهش می توان اشاره کرد که ریسک غیر سیستماتیک استراتژی جسورانه از ریسک غیرسیستماتیک استراتژی محافظه کارانه کمتر است .
- Abstract
- Abstract Generally it may be said that risk and efficiency are besides each other and it is a fact that when we think about an investment opportunity a risk and venture are hidden besides each other and when we think about ventures and risk of market investment opportunities may be a head Regarding importance of risk and efficiency and strategies of working capital and in order to asses companies of stock 111 companies were chosen as sample and risk efficiency none systematic risk and strategies of working capital of them were assessed within six financial period from 2005 to2010 and tested by exams of comparison-Averege of two societies& comparison –Variance of two societies. In these tests as average efficiency of Automobile Industry is lower then other industries but investment risk in the industry is lower then investment risk of other industries. So investment in Automobile Industry and manufacture of related parts are suggested to investors who tend to decrease risk of their investment. None systematic risk and efficiency of strategy of adventuresome and conservative Were tested dialyzed and analyzed too.By result of test with 95% confidence it can be said that efficiency of companies who select conservative strategy are higher then efficiency of companies with adventuresome strategy. This subject also shouldBe taken in consideration by investors in choose of investment. One of the other results of the research is risk of none systematic of adventuresome Strategy is lower then risk of none systematic of conservative strategy.
