عنوان پایان‌نامه
بررسی حد بهینه سپرده های بانکی شرکتهای بیمه با توجه به ضرورت ایفای تعهدات آتی در پرداخت خسارات (مطالعه موردی : شرکت بیمه ایران)
- رشته تحصیلی
- مدیریت مالی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 54018
- تاریخ دفاع
- ۰۱ مهر ۱۳۹۱
- دانشجو
- سارا آرمیان
- چکیده
- شرکت بیمه ایران همه ساله با سپرده¬گذاری در اندیشه افزایش اعتبار مالی و ارائه خدمات مطلوب¬تر به مردم و بیمه¬گذاران می¬باشد. در این میان پرداخت خسارات به خسارت¬دیدگان این شرکت سبب می¬گردد تا مدیران این شرکت همواره به دنبال تعیین و شناسایی حد مناسب و بهینه سپرده¬گذاری جهت پرداخت خسارات باشند. بدین منظور در تحقیق حاضر به بررسی نسبت پرداخت خسارات به حق بیمه و همچنین تعیین حد بهینه سبد سرمایه¬گذاری شرکت بیمه پرداخته شده است. در مورد نسبت پرداخت خسارات به حق بیمه مشخص شد که بیشترین میزان نسبت پرداخت خسارات به حق بیمه مربوط به سال 1377 با 79 درصد و کمترین میزان نسبت پرداخت خسارات به حق بیمه مربوط به سال1382 و 1383 با 60 درصد می¬باشد. برای بررسی تعیین حد بهینه سبدسرمایه¬گذاری شرکت بیمه ایران از مدل مارکویتز و مدل برنامه¬ریزی خطی کنو استفاده شد. • نتایج مدل مارکویتز نشان داد که حد بهینه سرمایه-گذاری¬های ریسکی 37% و سرمایه¬گذاری¬های بدون ریسک 63% می¬باشد. • در ضمن، نتایج بدست آمده از مدل کنو نشان داد که نحوه سرمایه¬گذاری به تفکیک موارد ریسکی و بدون ریسک به شرح زیر است: سهم سرمایه¬گذاری در سپرده¬گذاری کوتاه¬مدت بانکی 13%، سپرده¬گذاری بلندمدت بانکی 45%، گواهی سپرده بانکی و اوراق مشارکت 8%، سهام شرکت¬های بورسی 15%، سهام شرکت-های غیربورسی 13%، سایر شامل وام مسکن به کارکنان بیمه، اعطای تسهیلات به نمایندگی¬ها، خرید اموال غیرمنقول، سایر ابزارهای مالی و ساختمان 6%.
- Abstract
- Iran Insurance Company intends to raise financial credit and render enhanced services to the insured and the public. By and large, the need to meet financial obligations arising from claims requires determination of the optimum claims reserve deposited with banks. Therefore, the present research is dedicated to finding of the loss ratio (incurred losses to premium), and determination of the optimum portfolio of insurance companies by the case study of Iran Insurance Company. Based on the relevant data, the highest loss ratio belonged to 1377 (1998/99) by 79 percent, and the lowest to 1382-83 (2003/04-2004/05) by 60 percent. In order to determine the optimum portfolio of Iran Insurance Company, Harry Markowitz Model, also called Mean-Variance model due to the fact that it is based on expected returns (means) and the standard deviation (variance) of the various portfolios, and Konno Mean-Absolute Deviation Portfolio Optimization Model are utilized. According to Mokowitz Model, the optimum portfolios of risk-free and risky assets are 63 and 37 percent, respectively. Moreover, in accordance with the Konno Model , the optimum portfolios of risk-free and risky assets are the following: Short-term banking deposites 13 percent, long-term banking deposits 45 percent, banks certificates of deposits (CDs) and participation papers 8 percent, stocks of companies listed on Tehran Stock Exchange (TSE) 15 percent, stocks of companies not listed on the TSE 13 percent, and other assets, i.e. risky assets, including housing loan for employees of insurance companies, extension of facilities to insurance companies agencies, purchase of immovable assets, other financial instruments, and construction 6 percent.
