عنوان پایان‌نامه
محافظه کاری و ارتباط با ارزش اطلا عات حسابداری
- رشته تحصیلی
- حسابداری
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 54539
- تاریخ دفاع
- ۲۸ شهریور ۱۳۹۱
- دانشجو
- محسن مطمئن
- استاد راهنما
- ساسان مهرانی
- چکیده
- این مقاله رابطه بین محافظه¬کاری و ارتباط با ارزش اطلاعات حسابداری را در بازه زمانی سال¬های 1384 تا 1389 مورد بررسی قرار می¬دهد. در این مقاله برای اندازه¬گیری محافظه¬کاری با توجه به معیار خالص دارایی¬ها از مدل بیور و رایان (Beaver and Ryan,2000) استفاده شده است. همچنین از دو رویکرد ایستون و هریس (Easton and Harris,1991) برای اندازه¬گیری ارتباط با ارزش بازده و فرانسیس و شیپر (Francis and schipper,1999) برای اندازه¬گیری ارتباط با ارزش قیمت استفاده شده است. برای بررسی رابطه بین محافظه-کاری و ارتباط با ارزش اطلاعات حسابداری (قیمت و بازده)، 822 مشاهده (سال-شرکت) موجود در چهار گروه با توجه به سطح محافظه¬کاری آن¬ها (بالا و پایین) و همچنین روند محافظه¬کاری (افزایشی و غیرافزایشی) تقسیم¬بندی شده¬اند. برای آزمون هر یک از دو فرضیه مطرح شده، ابتدا R^2 تعدیل شده رگرسیون قیمت و یا بازده برای هر یک از سال¬های 1384 تا 1389 به طور جداگانه محاسبه شده و از میانگین آن در طی این شش سال به عنوان معیار ارتباط با ارزش استفاده شده است. سپس از این میانگین برای آزمون معنادار بودن تفاوت ارتباط با ارزش در سطوح محافظه¬کاری (فرضیه اول) و همچنین سطح و روند در محافظه¬کاری (فرضیه دوم) استفاده شده است. برای آزمون معناداری میانگین¬ هر از آزمون استقلال زوجی میانگین¬ها استفاده شده است. نتایج تحقیق بیانگر این است که علی¬رغم افزایش محافظه¬کاری در سال¬های اخیر، نمی¬توان محافظه-کاری را مرتبط با ارتباط با ارزش اطلاعات حسابداری دانست. در مورد آزمون فرضیه اول، هرچند که معیار ارتباط با ارزش قیمت و بازده در شرکت¬های دارای سطح محافظه¬کاری بالا بیش¬تر از شرکت¬های دارای سطح محافظه¬کاری پایین است، اما تفاوت این دو بیانگر تفاوتی معنادار نمی¬باشد. بنابر این، نمی¬توان محافظه¬کاری را مرتبط با ارتباط با ارزش دانست. این نتیجه در مورد فرضیه دوم نیز صادق می¬باشد.
- Abstract
- This paper examines the association between conservatism and the value relevance of accounting information over the1384 through 1389 period. We measure conservatism using model of Beaver and Ryan (2000) with respect to net assets measure. We also used approaches developed in Easton and Harris (1991) and Francis and Schipper (1999) to measure value relevance of returns and price, respectively. In order to examine the relationship between conservatism and value relevance of accounting information, we partition 822 observations (year-firm) to four groups with respect to levels of conservatism (high and low) as well as trend in conservatism (increasing and non-increasing). For examining each of two hypotheses, we calculated the adjusted R2 from regression of price on earnings and book values as well as the adjusted R2 from regression of returns on earnings and changes in earnings for each of years between 1384 through 1389 separately and then we used the average of six year’s adjusted R2 as a measure of value relevance. Afterwards, we used the average to examine whether the difference of value relevance of levels and trends in conservatism is significant. We used the paired-independence test for this purpose. Despite the increasing conservatism in recent years, we find no evidence that conservatism is related to value relevance. With respect to the first hypothesis although the measure of value relevance in firms with high levels of conservatism is more than those of low levels, the difference between them is not significant. This result applies to the second hypothesis, too.
