عنوان پایان‌نامه
بررسی مدل ترکیبی پیش بینی ورشکستگی با بار گذاری پویا برروی نسبت های حسابداری و اطلاعات بازار
- رشته تحصیلی
- مدیریت مالی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 55112
- تاریخ دفاع
- ۳۱ تیر ۱۳۹۱
- دانشجو
- مهلا فخریان
- استاد راهنما
- رضا تهرانی
- چکیده
- با توجه به اینکه ترکیب‌های مختلف از مدل‌های پیش‌بینی ورشکستگی، قدرت پیش‌بینی نکول نسبت به یک مدل منفرد را بهبود می‌دهند، سنجه‌های ریسک ورشکستگی موثر، مدل‌هایی هستند که از هر 2 رویکرد گذشته نگر و آینده نگر مشتق شده باشند . در این تحقیق، تلاش شده با برقراری ارتباط بین مدل‌های بازار مبنا و حسابداری مبنا و ترکیب دو مدل مشهور آلتمن و مرتون که به نوعی شاخصه‌های مدل های حسابداری و بازار مبنا می‌باشند، مدل مناسب تری ارایه گردد. پیش‌بینی می‌گردد که با استفاده از بارگذاری‌های پویا که با استفاده از BQR انجام می‌شود، قدرت کلی مدل در هنگام مواجه با چندین شرکت با ویژگی‌ها و کیفیت‌های اعتباری مختلف، افزایش یابد. سوال اصلی تحقیق حاضر آنست که آیا در بورس اوراق بهادار تهران با بکارگیری مدل ترکیبی بدست آمده، می توان به نتایج قابل قبولی از نظر پیش‌بینی ورشکستگی دست یافت؟ بدین منظور مقادیر دو شاخص z-score آلتمن و Distance to default مرتون برای سال ورشکستگی و سه سال ماقبل آن طی دامنه زمانی سال های 1380 الی 1389 برای 47 شرکت ورشکسته و 94 شرکت سالم تحلیل شده است. در این تحقیق به منظور شناسایی و تفکیک شرکتهای سالم و ورشکسته از مدل زیگلر استفاده شده است.
