عنوان پایان‌نامه
بررسی تاثیر اهرم مالی و نقدشوندگی بر مدیریت سود و سرمایه در بانک های تجاری پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
- رشته تحصیلی
- مدیریت مالی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 78835;کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 78835;کتابخانه پردیس قم شماره ثبت: 002637;کتابخانه پردیس قم شماره ثبت: 002637
- تاریخ دفاع
- ۰۴ مهر ۱۳۹۵
- دانشجو
- علیرضا دهقان منشادی
- استاد راهنما
- محمد ندیری
- چکیده
- بانک‌ها به‌عنوان بخش اصلی نظام مالی، نقش اصلی را در تأمین مالی بخش‌های تولیدی، تجاری و مصرفی و حتی دولتی بر عهده‌دارند. کلیه بانک‌ها در جریان عملیات خود با ریسک‌هایی مواجه‌اند که قادر به از بین بردن آن‌ها نبوده اما امکان مدیریتشان وجود دارد؛ بنابراین بانک‌ها برای ادامه حیات خود باید ریسک ها را کنترل نموده و در جهت کاهش آن اقدام نمایند. برای رسیدن به این مقصود، شناسایی عوامل مؤثر بر ریسک‌های مختلف بسیار حائز اهمیت خواهد بود. اهرم مالی که نشان‌دهنده ریسک تأمین منابع بانک‌ها و نقدشوندگی نیز که ریسک نقدشوندگی بانک‌ها را نشان می‌دهد، می‌تواند بر جنبه‌های مختلف عملکرد بانک‌ها تأثیرگذار باشد، به‌گونه‌ای این مسئله می‌تواند رفتارهای فرصت‌طلبانه مدیریت که منجر به مدیریت سود می‌گردد را تحت تأثیر قرار داده و سطح مختلفی را از سرمایه برای بانک‌ها به ارمغان بیاورد. یکی از چالش‌های اخیر در صنعت بانکداری ایران، وضع تحریم‌های مربوط به برنامه ی هسته ای ایران بود که به‌طور خاص صنعت بانکداری کشور را در کنار سایر صنایع هدف قرار داد. این تحریم ها ضمن مسدود کردن دارایی بانک‌ها، عملیات بانکی در سطح بین المللی نظیر سوئیفت را مختل نمود که این مسئله موجب بروز بسیاری از ریسک ها و نیز وقوع بحران برای این صنعت گردید. بر همین اساس در تحقیق حاضر پژوهشگر با تجزیه‌وتحلیل اطلاعات مربوط به 11 بانک نمونه در دوره زمانی 6 ساله از سال‌های 1388 لغایت 1393 به دنبال بررسی تأثیر اهرم مالی و نقدشوندگی بر مدیریت سود و سرمایه در بانک‌های تجاری پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران می‌باشد. نتایج حاصل از تجزیه‌وتحلیل داده‌ها در سه بخش می‌باشد که در بخش اول نتایج نشان می‌دهد که اهرم مالی تأثیر معنی‌داری بر مدیریت سود و سرمایه دارد و این تأثیر از نوع معکوس می‌باشد. در بخش دوم نتایج مشخص نمود که ارتباط معنی‌داری بین نقدشوندگی با مدیریت سود و سرمایه وجود ندارد. همچنین در نهایت نتایج نشان داد که اعمال تحریم‌های بین‌المللی علیه نظام مالی ایران بر رفتار مدیریت سود و سرمایه بانک‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران تأثیر معنی‌داری ندارد.
- Abstract
- Banks as main part of the financial system, play a key role in financial manufacturing, commercial, consumer, and public sectors. All banks face risks in their operations that cannot be eliminated but there is the possibility of managing them. Therefore, to survive, banks need to control risk and take some actions to reduce it. To achieve this goal, identification of the factors affecting different kind of risks is very important. The financial leverage, which indicates the risk of bank financing resources and liquidity, which indicates bank liquidity risk, can affect various aspects of bank performance which affect managers opportunistic behavior and can lead to earnings management and in consequence, change bank’s level of investment. One of the recent challenges in the Iran's banking industry is imposed sanctions related to Iran's nuclear program that specifically targeted the country's banking industry. These sanctions froze the bank assets and disrupted international banking operations such as the SWIFT which has caused many risks and crisis for the industry. In this study, the researcher has investigated the effect of financial leverage and liquidity on capital and earnings management in commercial banks listed in the Tehran Stock Exchange by analyzing the data related to 11 sample banks in the period of 6 years from 2009 to 2014. The results show that: 1. The financial leverage has significant reverse effect on capital and earnings management. 2. There is not a significant correlation between liquidity and capital and earnings management. And finally 3. Imposing International sanctions against Iran's financial system has no significant effect on capital and earnings management behavior in commercial banks listed in the Tehran Stock Exchange. Keywords: Financial leverage, Liquidity, Earnings management, Capital management, Imposing International sanctions against Iran's financial system.
