عنوان پایان‌نامه
طراحی استراتژی معاملات بااستفاده از مدل تکاملی دنباله رو از روند در بورس اوراق بهادار تهران
- رشته تحصیلی
- مهندسی مالی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 77493
- تاریخ دفاع
- ۱۲ مهر ۱۳۹۵
- دانشجو
- علی روح قلندری
- استاد راهنما
- سعید فلاح پور
- چکیده
- با رشد روزافزون حجم و تمایل به سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی ابزارهای نوین پیش‌بینی، همزمان با توسعه در علوم دیگر، به‌صورت کاربردی در حوزه مالی مورداستفاده قرار می‌گیرند. در دهه اخیر ابزارهای مالی محاسباتی رشد و محبوبیت بالای در بازارهای مالی داشته‌اند. بطوریکه تعداد زیادی از محصولات در این حوزه (شامل مدل ، ابزار و سیستم) ابداع و مورداستفاده قرارگرفته‌اند. یکی از ابزارهای جذاب در این حوزه، الگوریتم‌های یادگیری تکاملی ست. استفاده گسترده از این ابزار اگرچه توانسته بود بازده قابل‌قبولی نشان دهد اما واکنش کند مدل به تغییر جهت کوتاه‌مدت و بلندمدت بازار منجر به افت عملکرد الگوریتم در بازارهایی با روندهای مختلف شد. در مقابل الگوریتم پیروی از روند، علی‌رغم سادگی و قابل‌فهم بودن بالای خود، مورد استقبال سرمایه‌گذاران بوده است. این الگوریتم تمرکز اصلی خود را بر روند کلی کوتاه‌مدت و بلندمدت گذاشته است. درواقع فرض زیربنایی این مدل آن است که فردی اطلاعاتی تأثیرگذار از بازار را قبل از ما کسب کرده است و ما می‌توانیم این فرد را هزینه کمتر دریافت اطلاعات دنبال کنیم. این پژوهش سعی در ترکیب این دو الگوریتم با یکدیگر دارد تا بتواند درنتیجه منجر به افزایش بازده مجموع این ترکیب دست یابد. درواقع الگوریتم پیروی از روند، با پیش‌بینی روند کوتاه‌مدت و بلندمدت ، به کمک الگوریتم یادگیری تکاملی می‌آید، بطوریکه با ورود پیش‌بینی خود به مدل یادگیری تکاملی باعث بهبود عملکرد مدل می‌شود. این الگوریتم دو مزیت کلی دارد: 1) ترکیب این دو استراتژی می‌تواند به‌طور مؤثری منجر به بهبود کارایی و عملکرد محاسباتی مدل شود. 2) الگوریتم یادگیری تکاملی می‌تواند به‌صورت خودکار با روند بازار تطبیق پیدا کند و قوانینی منطقی و قابل‌فهم تولید کند که قابلیت تجزیه‌وتحلیل بیشتر را داراست که می‌تواند منجر به کاهش رفتار غیرمنطقی ناشی از انحرافات مالی رفتاری سرمایه‌گذاران شود. درنهایت در این پژوهش برای ارزیابی مدل، از داده‌های 50 شرکت فعال بورس تهران به مدت 11 سال و طی دو دوره آموزش و تست استفاده شده است. برای سنجش کارایی مدل، از شاخص‌های بازدهی سالیانه، بازدهی مازاد و شاخص سوترینو استفاده شده است. آزمون عملکرد مدل نشان از اختلاف معناداراستراتژی خرید وفروش ارائه شده نسبت به مدل خرید و نگه‌‌داری دارد.
- Abstract
- چکیده انگلیسی ندارد.
