عنوان پایان‌نامه
بررسی تاثیر فعالیت های خارج از ترازنامه بر ریسک بانک های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادارتهران
- رشته تحصیلی
- مدیریت مالی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه پردیس قم شماره ثبت: 002465;کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 76481;کتابخانه پردیس قم شماره ثبت: 002465;کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 76481
- تاریخ دفاع
- ۳۱ شهریور ۱۳۹۵
- دانشجو
- مریم بهزادی
- استاد راهنما
- محمد ندیری
- چکیده
- امروزه بانک‌ها در محیط‌های پیچیده و متغیری فعالیت می‌نمایند. در این شرایط بانک‌ها برای دستیابی به اهداف خود و کاهش اثر نامطلوب نوسانات، برای مدیریت ریسک‌هایی که با آن مواجه‌اند اهمیت زیادی قائل می‌باشند. طی سال‌های اخیر بسیاری از بانک‌ها در سراسر جهان، پرتفوی خود را با ارائه خدمات غیر سنتی گسترش دادند و فعالیت‌های خارج از ترازنامه نظیر اعتبارات اسنادی، ضمانت‌نامه‌ها و ... به‌سرعت زیادی توسعه‌یافته‌اند؛ بنابراین با توجه به جایگاه ویژه‌ای که فعالیت‌های خارج از ترازنامه در فعالیت‌های بانکداری و ریسک آن دارند، در این پژوهش بر اساس اطلاعات صورت‌های مالی سالانه هشت بانک منتخب بورس اوراق بهادار (سه بانک دولتی و پنج بانک خصوصی) در ایران در طول دوره¬ی 1384 تا 1394، به بررسی فعالیت‌های خارج از ترازنامه در سه سطح ریسک کل، ریسک ورشکستگی (نقدینگی) و ریسک اعتباری در کل بانک‌ها، بانک‌های دولتی و بانک‌های خصوصی پرداخته¬ایم. برای بررسی رابطه¬ی بین متغیرها، از روش رگرسیون چند متغیره با استفاده از مدل پنل دیتا توسط نرم¬افزار Eviews انجام شد. نتایج این پژوهش درمجموع نشان می¬دهد، فعالیت‌های خارج از ترازنامه که در این پژوهش از مجموع درآمد غیره بهره¬ای و اقلام زیرخط ترازنامه به‌دست‌آمده است بر ریسک کل، ورشکستگی و اعتباری کل نمونه، بانک‌های دولتی و بانک‌های خصوصی تأثیر قابل‌ملاحظه‌ای نداشته است چون با ضرایب خیلی پایین بر ریسک بانک‌ها مؤثر بوده است. در کل نمونه سه فرضیه وجود رابطه¬¬ی مثبت ومعنی¬دار بین فعالیت¬های خارج از ترازنامه و ریسک کل، وجود رابطه¬ی مثبت و معنی¬دار بین فعالیت¬های خارج از ترازنامه و ریسک اعتباری و وجود رابطه¬ی مثبت و معنی¬دار بین فعالیت¬های خارج از ترازنامه و ریسک ورشکستگی رد شده چون رابطه¬ی معناداری بین فعالیت¬های خارج از ترازنامه و ریسک کل، ورشکستگی و اعتباری وجود نداشته است. در بانک‌های دولتی نیز سه فرضیه وجود رابطه¬¬ی مثبت ومعنی¬دار بین فعالیت¬های خارج از ترازنامه و ریسک کل، وجود رابطه¬ی مثبت و معنی¬دار بین فعالیت¬های خارج از ترازنامه و ریسک اعتباری و وجود رابطه¬ی مثبت و معنی¬دار بین فعالیت¬های خارج از ترازنامه و ریسک ورشکستگی رد شده چون رابطه مثبت و معناداری وجود نداشته و رابطه منفی و معنادار وجود دارد که با افزایش فعالیت¬های خارج از ترازنامه ریسک کل، ورشکستگی و اعتباری بانک¬های دولتی کاهش می¬یابد. در بانک¬های خصوصی نیز سه فرضیه وجود رابطه¬¬ی مثبت ومعنی¬دار بین فعالیت¬های خارج از ترازنامه و ریسک کل، وجود رابطه¬ی مثبت و معنی¬دار بین فعالیت¬های خارج از ترازنامه و ریسک اعتباری و وجود رابطه¬ی مثبت و معنی¬دار بین فعالیت¬های خارج از ترازنامه و ریسک ورشکستگی رد شده چون رابطه معنی¬داری بین فعالیت¬های خارج از ترازنامه و ریسک کل، ورشکستگی و اعتباری وجود نداشته البته در ریسک کل مبتنی بر بازده دارایی رابطه مثبت و معناداری وجود داشته اما چون در ریسک کل مبتنی بر بازده حقوق صاحبان سهام رابطه مثبت و معناداری وجود نداشته در کل این فرضیه رد شده است. فرضیه چهارم تأییدشده چون در بانک‌های دولتی رابطه¬ی منفی و معنی‌داری وجود داشته اما در بانک‌های خصوصی رابطه¬ی معنی¬داری وجود ندارد. واژه¬های کلیدی: فعالیت¬های خارج از ترازنامه، ریسک کل، ریسک ورشکستگی، ریسک اعتباری
- Abstract
- Nowadays banks are operating in complex and constantly changing environment. In such circumstances, to reduce the adverse effects of fluctuations and achieve their goals, banks give a high priority to risk management. In recent years many banks around the world have expanded their portfolio by offering non-traditional services and off-balance sheet activities such as letters of credit, guarantees, etc, have been developed rapidly. In this study, due to the importance of off-balance sheet activities and their effect on banking activities and its associated risk factors, according to the annual financial statements of eight selected banks of Stock Exchange (3 state banks and 5 private banks), during 2005 to 2015 in Iran, we analyzed off-balance sheet activities, in three levels of total risk, bankruptcy risk (liquidity) and credit risk, in the state banks and private banks separately and then all together. To examine the relationship between the variables we used the multivariate regression method by using panel data model by the Eviews software. The results show that the off-balance sheet activities which in this study, is total sum of non-interest income and the off-balance sheet items, did not have a significant impact on total risk, bankruptcy risk and credit risk of the state banks, private banks and also the entire sample size, and has been effective on the bank's risk by very low coefficient determination. In the total sample size three hypotheses were rejected: 1. Positive and significant relationship between off-balance sheet activities and total risk. 2. Positive and significant relationship between off-balance sheet activities and credit risk; and 3. Positive and significant relationship between off-balance sheet activities and bankruptcy risk, due to the lack of significant relationship between off-balance sheet activities and total risk, credit risk and bankruptcy risk, respectively. In state banks three hypotheses were rejected: 1. Positive and significant relationship between off-balance sheet activities and total risk. 2. Positive and significant relationship between off-balance sheet activities and credit risk; and 3. Positive and significant relationship between off-balance sheet activities and bankruptcy risk, due to the lack of significant relationship between off-balance sheet activities and total risk, credit risk and bankruptcy risk, respectively; due to existence of negative and significant relationship between off-balance sheet activities and total risk, credit risk and bankruptcy risk. In private banks three hypotheses were rejected: 1. Positive and significant relationship between off-balance sheet activities and total risk. 2. Positive and significant relationship between off-balance sheet activities and credit risk; and 3. Positive and significant relationship between off-balance sheet activities and bankruptcy risk; due to the lack of positive and significant relationship between off-balance sheet activities and total risk, credit risk and bankruptcy risk, however there was a positive and significant relationship between off-balance sheet activities and total risk based on return on assets but due to the lack of positive and significant relationship between off-balance sheet activities and total risk based on return on equity, in general, this hypothesis has been rejected. The fourth hypothesis is confirmed because there was a significant negative correlation in state banks but there was no significant relationship in private banks. Keywords: Off-balance sheet activities, Total risk, Bankruptcy risk, Credit risk
