عنوان پایان‌نامه
انتخاب پرتفوی بهینه با استفاده از برنامه ریزی فراآرمانی و برنامه ریزی آرمانی ترتیبی توسعه یافته
- رشته تحصیلی
- مدیریت صنعتی - تحقیق در عملیات
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 75892
- تاریخ دفاع
- ۱۷ شهریور ۱۳۹۵
- دانشجو
- محمد احمدی مقدم
- استاد راهنما
- محمدرضا تقی زاده یزدی
- چکیده
- یافتن بهترین راه جهت بهینه سازی پرتفوی پس از انتشار مقاله مارکویتز در سال 1952 در بین فعالان در صنعت مدیریت سرمایه گذاری اهمیت مضاعف پیدا کرد و به همین منظور روش های زیادی در رابطه با انتخاب سبد سهام معرفی شده اند.مدل های کلاسیک پرتفوی عموما به معیارهای ریسک و بازده توجه داشته اند، اما با ورود علم تحقیق در عملیات به تحقیقات نوین مدیریتی و به خصوص مالی زمینه برای استفاده بیشتر از تکنیک های نوین جهت دسترسی به پرتفوی بهینه فراهم آمد. هدف این پژوهش انتخاب پرتفوی بهینه با استفاده از تکنیک های نوین برنامه ریزی آرمانی یعنی دو تکنیک برنامه ریزی فرا آرمانی و برنامه ریزی آرمانی ترتیبی توسعه یافته می باشد. این دو مدل شامل اهداف بازدهی، ریسک، نقدشوندگی و بتا و محدودیت هایی همچون تخصیص حداکثر نسبت معینی از سرمایه شرکت سرمایه گذار در هر یک از شرکت های سرمایه پذیر، عدم خرید بیش از نسبت معینی از شرکت های حاضر در یک صنعت و برابر با یک بودن مجموع نسبت های سرمایه گذاری می باشد. در نهایت دو پرتفوی به دست آمده را با مقدار بازدهی هر کدام مقایسه می کنیم.این تحقیق از نظر ماهیت و روش جمع آوری داده ها، از نوع توصیفی و از نظر هدف در دسته تحقیقات کاربردی می باشد. در این پژوهش پرتفوی بهینه از بین 50 شرکت فعال تر در بورس اوراق بهادار تهران در سه ماهه دوم سال 1394 انتخاب گردیده است.
- Abstract
- Finding the best method to optimize Portfolio, has been found more value in investment management industry after publishing harry Markowitz’s article in 1952. It caused to find various new method related to portfolio of stock exchange. In this article, portfolio is optimized by two new model of Goal Programming, Meta-Goal Programming & Extended Lexicography Goal Programming. Our goal is to maximized the Rate of return & Liquidity, and minimize risk & beta of the stock in the models. At the end, resulting values would be compared. The rate of return for ELGP model is 21/678% and for Meta-GP model is 20/178%. This research has been done in Tehran exchange market.
