عنوان پایان‌نامه
تشکیل پرتفوی بهینه از میان صندوق های سرمایه گذاری موجود در بازاربورس اوراق بهادار تهران بر اساس رویکرد فازی
- رشته تحصیلی
- مدیریت مالی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 71012
- تاریخ دفاع
- ۲۳ شهریور ۱۳۹۳
- دانشجو
- کیانوش کاظمی راد
- استاد راهنما
- رضا تهرانی
- چکیده
- هدف از انجام این پایان نامه تشکیل پرتفوی بهینه از میان صندوق های سرمایه گذاری موجود در بازار سرمایه با استفاده از تکنیک فازی می باشد. بعبارت دیگر 24 صندوقی که در دوره زمانی تحقیق فعال بوده اند را با معیار های انحراف معیار، نسبت ترنر، نرخ بازده و نسبت گردش در نرم افزار متلب خوشه بندی نموده و سپس جهت تخصیص دارایی بهینه ، دو راهکار ارائه داده شده است. راهکار اول ، بیشینه نمودن بازده در سطح ریسک معین می باشد. راهکار دوم کمینه نمودن ریسک در سطح بازده معین می باشد. بعد از خوشه بندی صندوق ها به 4 خوشه پست ، با عملکرد با ثبات، خوشه با عملکرد بهینه و با عملکرد تهاجمی می باشد. در این میان دو خوشه با عملکرد بهینه و خوشه با عملکرد تهاجمی جهت تشکیل پرتفوی بهینه انتخاب میگردد.
- Abstract
- Abstract The aim of preparation of this final project is to make an optimized portfolio from the existing mutual funds in Iran capital market applying Fuzzy logic. In other words, there is 24 mutual funds were activated in the investigation period with the yield rate, standard deviation, the Treynor ratio and turnover ratio been clustered in MATLAB software and then, in order to optimized asset allocations recommended two methods. The first method regarded to yield maximizing into the defined risk level. The second method regarded to minimized risk in the defined yield level. We can divide the mutual funds to 4 main clusters in order to set up an optimized portfolio named: 1- inferior performance funds, 2- stable funds, 3- good performance funds and 4- aggressive funds
