عنوان پایان‌نامه
بررسی تاثیر نوسانات نرخ ارز بر شاخص قیمتی صنعت های شیمیایی، فرآورده های نفتی ،خودرو و ساخت قطعات ،مواد و محصولات دارویی،فلزات اساسی در بورس اوراق بهادار تهران – بر پایه مدل GARCHنمایی(EGARCH)
- رشته تحصیلی
- مدیریت بازرگانی- بیمه
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 67202
- تاریخ دفاع
- ۳۱ شهریور ۱۳۹۳
- دانشجو
- حمید رضازاده
- استاد راهنما
- سعید شیرکوند
- چکیده
- هدف اصلی این پژوهش، بررسی تاثیر نوسانات نرخ ارز بر شاخص قیمتی صنعت های شیمیایی، فراورده های نفتی،خودرو و ساخت قطعات، مواد و محصولات دارویی ، فلزات اساسی در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل GARCH نمایی (EGARCH) طی دوره زمانی شهریور ماه 1388 تا آذر1392 با استفاده از داده های روزانه می¬باشد.در این راستا، ابتدا به منظور بررسی ایستایی(مانایی) متغیرها، از آزمون ریشه واحد ADF، سپس برای تشخیص ناهمسانی واریانس در اجزا اخلال از آزمون ضریب لاگرانژ (LM) ARCH استفاده شده است. در نهایت به منظور بررسی اثرات نوسانات نرخ ارز بر شاخص صنعت های نام برده شده، مدل GARCH نمایی (EGARCH) برآورد شده است. نتایج نشان می¬دهند که بین نوسانات نرخ ارز و نوسانات شاخص صنعت های شیمیایی، فراورده های نفتی و مواد و محصولات دارویی رابطه ی مثبت و معناداری وجود دارد و میان نوسانات نرخ ارز و نوسانات شاخص صنعت فلزات اساسی رابطه ی منفی و معنادار مشاهده گردید. همچنین رابطه ی معناداری میان نوسانات نرخ ارز و نوسانات شاخص صنعت خودرو و ساخت قطعات مشاهده نگردید. واژگان کلیدی: نوسان پذیری، شاخص بورس، نرخ ارز، مدل GARCH نمایی (EGARCH)
- Abstract
- The main objective of this study is investigating the Effect of foreign exchange rate Uncertainty on Chemicals industry index, Refined Petroleum Products industry index, Motor Vehicles And Auto Parts industry index, Pharmaceuticals industry index, and Basic Metals industry index of Tehran security Exchange: An application of Exponential Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedascity (EGACH) model over the period of 2008-2014.This study uses the daily data. In this regard, to investigate stationarity Properties of variables, ADF unit root test and testing for ARCH Effect, LM test have been used. The results show that foreign exchange rate Uncertainty has a significant positive effect on Chemicals industry index, Pharmaceuticals industry index and Refined Petroleum Products index. between foreign exchange rate Uncertainty and Motor Vehicles And Auto Parts industry index is no significant relationship, whereas foreign exchange rate Uncertainty has a significant negative effect on Basic Metals industry index of Tehran security market. Keywords: Uncertainty, foreign exchange rate, stock market Index, EGARCH Model
