عنوان پایان‌نامه
رابطه همزمان پویای حجم معاملات و نوسان بازدهی سهام(با تاکیدی بر صنایع منتخب در بورس اوراق بهادار تهران
- رشته تحصیلی
- مدیریت مالی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه پردیس البرز شماره ثبت: 272;کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 65461
- تاریخ دفاع
- ۳۰ شهریور ۱۳۹۳
- دانشجو
- نیلوفر بحریه
- استاد راهنما
- رضا تهرانی
- چکیده
- تحقیق حاضر به دنبال پاسخ به این سوالات است که آیا بین حجم معاملات گروه¬های صنایع منتخب در بورس اوراق بهادار تهران با بازدهی آنها همبستگی شرطی پویای معنی¬داری وجود دارد یا خیر. به دنبال پاسخ به سوالات مذکور، با استفاده از داده¬های تحقیق برای دوره زمانی 06/01/1390 تا 29/05/1393 شامل 826 مشاهده برای هر سری زمانی است که از سایت رسمی بورس اوراق بهادار تهران و شرکت مدیریت فناوری تهران استخراج گردیده است و با بهره¬گیری از مدل همبستگی شرطی پویا فرضیات تحقیق مورد آزمون قرار گرفت. همچنین با توجه به ارزش معاملات گروه¬های صنایع مختلف، تعداد 8 گروه شامل استخراج کانی¬های فلزی، فلزات اساسی، خودرو و ساخت قطعات، مواد و محصولات دارویی، محصولات شیمیایی، بانک¬ها و موسسات اعتباری، مخابرات، واسطه¬گری¬های پولی و مالی و نیز کل بازار انتخاب گردیدند. بر اساس یافته¬های تحقیق، فرضیه اول تحقیق مبنی بر همبستگی مثبت شرطی مابین بازده شاخص کل قیمت و حجم معاملات بازار مورد تایید آماری قرار می¬گیرد. همچنین با توجه به وجود همبستگی مثبت معنی¬دار مابین بازده قیمت شاخص صنایع انتخابی با حجم معاملات آنها، فرضیه دوم تحقیق نیز مورد تایید آماری قرار می¬گیرد.
- Abstract
- This study intends to answer if there is a dynamic conditional correlation between trading volume of selected industries in Tehran Exchange with their efficiency? According the above question, by using the data from 26.3.2011 to 20.8.2014 includes 826 observations for any time series extracted by Tehran Exchange, Tehran technology management company and dynamic conditional correlation, research hypothesis was tested. according to value of transactions, 8 groups include extraction of metallic minerals, basic metals, automobile and pieces manufacturing, medical products, chemical products, banks, credit institutions, contacts, monetary and financial intermediaries and total market were selected. According to research findings, the first hypothesis based on positive and conditional correlation between total price index and trading volume will be confirmed statistically. Also, according to significant and positive correlation between price index of selected industries with their trading volume, the second hypothesis is confirmed statistically.
