عنوان پایان‌نامه
بررسی عملکرد معاملات الگوریتمی در بورس کالای ایران با رویکرد استراتژی معاملات زوجی
- رشته تحصیلی
- مهندسی مالی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 70450
- تاریخ دفاع
- ۱۲ مهر ۱۳۹۳
- دانشجو
- محمد نیک منش
- استاد راهنما
- رضا تهرانی
- چکیده
- با توجه به نوسانات بازارهای مالی که در سال‌های اخیر شدت آن زیاد شده است، کسب سود و جلوگیری از ضرر در حین انجام معاملات، دغدغه اصلی سرمایه گذاران شده است. در این بین معاملات الگوریتمی راه حلی مفید برای کسب بازده بیشتر از میانگین بازار است. معاملات زوجی نوعی استراتژی معامله گری الگوریتمی است، به این صورت که سرمایه گذار می‌تواند همزمان با اخذ موقعیت تعهدی خرید در یک قرارداد، تا حداکثر تعداد موقعیت تعهدی خرید در قرارداد ماه دیگر، با همان مبلغ وجه تضمین، موقعیت تعهدی فروش دیگری اخذ نماید. سود مورد انتظار یک استراتژی معاملات زوجی متاثر از درجه بازگشت به میانگین و سرعت آن است. هدف این پژوهش بررسی عملکرد استراتژی معاملات زوجی در بورس آتی سکه بود. چارچوب مفهومی این پژوهش بر مبنای کار کانامورا و همکاران در مورد بررسی حرکات تصادفی اسپرد قیمتی و چگالی احتمال اولین زمان برخورد در نظر گرفته شد. داده‌های این پژوهش مرتبط با معاملات قراردادهای آتی سکه در بازار بورس کالای ایران در بازه زمانی یک سال 92 بود. مطابق با رویکرد پژوهشی، با استفاده از یک چگالی احتمال برای اولین زمان برخورد در یک فرآیند بازگشت به میانگین، مدل سود با استفاده از پارامترهای فرآیند برای اسپرد قیمت‌های آتی محاسبه شد. نتایج بدست آمده از تحلیل داده‌ها نشان دادند که روند قیمتی بازار دارای خاصیت بازگشت به میانگین بوده و به همین منظور رویکرد هم‌انباشتگی روش مناسبی برای تحلیل داده‌ها است. همچنین با استفاده از مدل محاسبه سود با رویکرد تصادفی مشخص گردید که استراتژی معاملات زوجی برای قراردادهای آتی، بازده سرمایه گذاری با این استراتژی را بیش از بازده مورد انتظار بازار نتیجه می‌دهد و در شرایط پیش بینی نشده بازار می‌توان از آن بهره برد. بر این مبنا و در یک جمع بندی، پیشنهادهای اجرایی ارائه شد.
- Abstract
- ندارد
