عنوان پایان‌نامه
بررسی تاثیرات هم زمان نا اطمینانی قیمت نفت و قیمت طلا بر شاخص بورس اوراق بهادار تهران
- رشته تحصیلی
- مهندسی مالی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 72923;کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 72923
- تاریخ دفاع
- ۱۱ شهریور ۱۳۹۳
- دانشجو
- سیدرامین ابوالفضلی
- استاد راهنما
- سعید شیرکوند
- چکیده
- هدف اصلی این تحقیق، بررسی تاثیرات همزمان نااطمینانی قیمت نفت و قیمت طلا بر شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران در قالب مدل سه متغیره GARCH طی دوره زمانی آذر ماه 1387 تا اسفند 1392 با استفاده از داده های روزانه می¬باشد.در این راستا، ابتدا به منظور بررسی ایستایی(مانایی) متغیرها،از آزمون ریشه واحد ADF، سپس برای تشخیص ناهمسانی واریانس در اجزا اخلال از آزمون ضریب لاگرانژ (LM) ARCH استفاده شده است.در نهایت به منظور بررسی اثرات همزمان نااطمینانی قیمت نفت و نااطمینانی قیمت طلا بر شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران، مدل سه متغیره GARCH با کاربرد رهیافت BEKK برآورد شده است. نتایج نشان می¬دهند بین نااطمینانی قیمت نفت و شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران رابطه ی معناداری مشاهده نگردید ولی بین نااطمینانی قیمت طلا و شاخص بورس اوراق بهادار تهران رابطه منفی و معناداری مشاهده گردید
- Abstract
- The main objective of this study is investigating of the simultaneous Effect of Oil price Uncertainty and Gold price Uncertainty Tehran stock market Index: An application of three –Variate GARCH Model over the period of 2007-2014. In this regard, to investigate stationarity Properties of variabls, ADF unit root test and testing for ARCH Effect, LM test have been used. More over, to investigate the simultaneous Effect of Oil price Uncertainty and Gold price Uncertainty Tehran stock market Index, the Three –Variate GARCH Model using BEKK approach is estimated. The result show that between Oil price Uncertaity and Tehran stock market Index no significant relationship exist….. Gold price Uncertainty has a significant negative effect on stock Exchange Index of Tehran security market.
