عنوان پایان‌نامه
محاسبه ارزش در معرض ریسک با استفاده از معیار پارامتریک(GARCH) و ناپارامتریک(شبیه سازی مونت کارلو) مطالعه موردی:بانک صادرات
- رشته تحصیلی
- مدیریت بازرگانی-مدیریت مالی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه پردیس قم شماره ثبت: 002089;کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 71326
- تاریخ دفاع
- ۳۱ شهریور ۱۳۹۴
- دانشجو
- فهیمه واحدی
- استاد راهنما
- حمیدرضا یزدانی
- چکیده
- چکیده: نوسانات بازار ارز در بانک مرکزی و بازار غیررسمی باعث شده تا ریسک سرمایه‌گذاری و فعالیت اقتصادی در این سال‌ها در ایران بالا برود. ارزش در معرض خطر به‌عنوان ابزاری که سادگی و مفهوم و درک از بازار را برای سرمایه‌گذار به ارمغان می‌آورد، می‌تواند جهت رفع این مشکل بسیار سودمند باشد به همین دلیل استفاده از مفهوم ارزش در معرض ریسک با دو روش محاسباتی، پارامتریک و ناپارامتریک ازجمله روش‌های متداول در بانک‌های کشور به‌حساب می‌آیند. در حال حاضر واحد مدیریت ریسک بانک صادرات بر اساس مدل risk metrics می‌باشد که در این پژوهش ما بر آن هستیم تا ارزش در معرض ریسک را با دیگر روش‌ها بررسی و در خصوص وضعیت سال آتی پیش‌بینی کنیم. به همین منظور در این تحقیق با دو روش مونت‌کارلو و GARCH که معیارهای ناپارامتریک و پارامتریک محاسبه ارزش در معرض خطر هستند در بازه زمانی 1389 الی 1394 و در سه سطح اطمینان 1% و 5% و 10% به محاسبه ارزش در معرض خطر پرداخته‌ایم و در پایان بهترین روش با توجه به ریسک‌پذیر و ریسک گریز بودن مدیر انتخاب می‌شود
- Abstract
- Fluctuations in the foreign exchange market and the central bank's unofficial market make the investment and economic activities in Iran a great challenge this year. Value at risk is a tool that brings simplicity of the concept and understanding of the market for investment, it can be very beneficial for solving this problem so for this reason the concept of Value at Risk with computational methods, including conventional parametric and nonparametric country's banks are considered. Now the risk management unit of Saderat Bank is based on risk metrics model. In this study, we examine the Value at Risk with other methods and predict the situation in next year. Therefore, in this study, we work on 2 Monte Carlo and GARCH method which are non-parametric and parametric criteria to calculate the Value at Risk in the period 2010 to 2015. And we have discussed about three reliability levels 1% and 5% and 10% of the value at risk. At the end the best method according to the risk and risk-averse of the director is selected. Key words: Risk, Monte Carlo simulation,VAR, historical simulations, risk-adverse
