عنوان پایان‌نامه
ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و مقایسه آن نسبت به شاخص کل بورس با استفاده از معیار شارپ و ترینر
- رشته تحصیلی
- مدیریت مالی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه پردیس ارس شماره ثبت: 580;کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 75135;کتابخانه پردیس ارس شماره ثبت: 580;کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 75135
- تاریخ دفاع
- ۲۳ شهریور ۱۳۹۴
- دانشجو
- سمیه حبیـبی
- استاد راهنما
- رضا تهرانی
- چکیده
- صندوق‌های سرمایه‌گذاری یکی از ابزارهای مالی در جهت هدایت سرمایه‌های اندک به چرخه تولید و اقتصاد کشور میباشد. اولین صندوق سرمایه‌گذاری در سال 87 در ایران پا به عرصه بازار سرمایه ایران نهاد. هدف از این تحقیق ارزیابی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و مقایسه آن نسبت به شاخص کل بورس با استفاده از معیار شارپ و ترینر میباشد. بدین منظور از میان 119 صندوق سرمایه‌گذاری، 70 صندوق بر مبنای حداقل یکسال فعالیت در بورس و عدم توقف فعالیت در هیچ یک از ماه‌های سال انتخاب و به بررسی معناداری ارتباط بین حجم عملیات و تعداد مشتریان صندوق‌ها و رتبه‌بندی صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر اساس معیار شارپ و ترینر پرداخته شد. بررسی‌ها نشان داد که علاوه بر معنادار بودن رتبه‌بندی صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر اساس معیار شارپ و ترینر، بین حجم عملیات و رتبه‌بندی صندوق‌ها و همچنین تعداد مشتریان و رتبه‌بندی صندوق‌ها بر مبنای معیار شارپ و ترینر ارتباط معناداری وجود دارد. همچنبن بین عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری و عملکرد بازار بر مبنای معیار ترینر ارتباط معنادار و بر مبنای معیار شارپ معنادار نمی‌باشد.
- Abstract
- Abstract Mutual funds are one of the financial tools leading low investments toward production and economy cycles. The foundation of the first mutual funds in Iran capital market was in 2008. This research aims to evaluate the performance of mutual funds accepted in Tehran stock exchange and comparing them with stock total index, using Sharp and Trainer measures. For doing this, we chose 70 funds out of 119, on the basis of firstly at least a year of non-stop activity in the stock exchange and secondly without any stock stop trading activity in all months of that year. Then the significant relationship between trading volume and number of funds' customers was accounted and the ranking of mutual funds was determined according to Sharp and Trainer measures. The Study shows that besides the significant ranking of investment funds, there is a significant relationship between trading volume and ranking of mutual funds and also between the number of customers and funds ranking based on Sharp and Trainer measures. The results illustrate a significant relation between mutual funds performance and market performance on the basis of Trainer measure, but not according to Sharpe measure. Keywords: Mutual funds, Sharpe measure, Treynor measure, Trading volume.
