عنوان پایان‌نامه
بررسی اثر ماهانه بر بازده سهام و حجم معاملات در بورس اوراق بهادار تهران
- رشته تحصیلی
- مدیریت بازرگانی-مدیریت مالی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 70666;کتابخانه پردیس قم شماره ثبت: 002099
- تاریخ دفاع
- ۲۱ شهریور ۱۳۹۴
- دانشجو
- محسن مهران خواه
- استاد راهنما
- محمدرضا مهربان پور
- چکیده
- چکیده تحقیق: این تحقیق در زمینه دانش مالی رفتاری انجام گرفته است و مساله مورد تحقیق، اثر ماهانه بر بازده و حجم معاملات در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. در این تحقیق وجود اثر ماهانه بازدهی، همچنین وجود اثر ماهانه حجم معاملات در بورس اوراق بهادار تهران در طول سال های 1375 الی 1392 و با استفاده از آزمون T و نرم افزارSPSS مورد بررسی قرار گرفته است. هدف از این تحقیق شناسایی اثرات ماهانه و پیدا کردن راهی برای کسب سود اضافی در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. همچنین این تحقیق میزان کارایی بورس اوراق بهادار تهران را تا حدود زیادی مشخص می کند. روش پژوهش از نظر هدف، کاربردی است و از لحاظ گردآوری اطلاعات توصیفی پیمایشی می باشد. جامعه این تحقیق محدود به بورس اوراق بهادار تهران می باشد. به علت گستردگی حجم جامعه آماری و وجود برخی ناهماهنگی ها بین اعضای جامعه، شرایطی برای انتخاب نمونه آماری قرار شده و سپس نمونه آماری به روش حذف سیستماتیک از بین اعضای جامعه انتخاب گردید. نتایج این تحقیق نشان داد، اثر فروردین، خرداد، شهریور و آذر نسبت به بازدهی دیگر ماه های سال وجود دارد و میانگین بازده آنها نسبت به دیگر ماه های سال بیشتر بود. در مورد حجم معاملات تعدادی نیز اثر مهر تا بهمن وجود دارد و در حجم معاملات ریالی اثر مرداد تا بهمن وجود دارد به گونه ای که میانگین معاملات ماه های مذکور بیشتر از دیگر ماه های سال می باشد. اثر ماه محرم در بازدهی وجود ندارد اما در حجم معاملات اثر محرم وجود دارد. اثر ماه رمضان در بازده و حجم معاملات وجود ندارد. این اثرات نشان می دهد که بورس اوراق بهادار تهران در سطح مطلوب کارایی قرار ندارد و برخی از ماه های سال دارای اثر ماهانه هستند، پس معامله گران می توانند با استفاده از این آثار ماهانه بازدهی بالاتری را کسب کنند. واژگان کلیدی: مالی رفتاری، بی قاعدگی های بازار، بازده سهام، حجم معاملات، اثر ماهانه، اثر رمضان، بورس اوراق بهادار تهران
- Abstract
- The main goal of present research is to survey The effects of Monthly effect on Return and Valume in the Tehran Stock Exchange. This research has made on companies which are members of Tehran Stock Exchange since 1998 to 2014 and via paired-Samplee T Test and with SPSS software. The result in this research is discovered in the existence Farvardin effect, Khordad effect, Sharivar effect and Azar effect significant. But in cases Valume Number The result in this research is discovered in the existence effect Meahr to the Bahman Month significant. And in cases Valume Rials The result in this research is discovered in the existence effect Meahr to the Bahman Month significant. And undiscovered in the existence Moharam effect, significant but in cases Valume discovered in the existence Moharam effect significant. And undiscovered in the existence Ramadan effect in Return and Valume significant. Key word: Behavioral Finance, Anomalies of Market, Return, Valume, Monthly Effect, Ramadan Effect, Tehran Stock Exchange
