عنوان پایان‌نامه
اندازه گیری حجم پول به روش دیویسیا و رابطه آن با خنثای و ابر خنثایی پول
- رشته تحصیلی
- علوم اقتصادی-اقتصادمحیط زیست
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه دانشکده اقتصاد شماره ثبت: 1153;کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 41161
- تاریخ دفاع
- ۱۷ آذر ۱۳۸۷
- استاد راهنما
- اصغر شاهمرادی
- دانشجو
- سید علی ناصری
- چکیده
- حجم پول یک متغیر عمده اقتصاد کلان و نیز یکی از ابزارهای اصلی اعمال سیاست های پولی می باشد. بدنبال بروز پدیده پول گمشده در دهه 1970 میلادی و بی ثباتی تابع تقاضای پول، ضعف های روش جمع ساده برای محاسبه حجم پول برای اقتصاددانان آشکار شد. ارائه هزینه استفاده از پول توسط بارنت، امکان استفاده از شاخص دیویسیا بمنظور محاسبه حجم پول را فراهم نمود. در این پایان نامه ضمن معرفی شاخص دیویسیا، حجم پول در ایران برای دوره 1384:2-1367:1 بر مبنای این شاخص محاسبه شده است. نتایج بدست آمده با حجم پول ارائه شده توسط بانک مرکزی که مبتنی بر روش جمع ساده است، مقایسه شده است. در بخش دوم پایان نامه کارائی سیاست پولی در ایران مورد توجه قرار گرفته است. اگرچه در حوزه خنثائی پول مطالعات بسیاری در ایران انجام شده است، ولی پژوهش های صورت گرفته حائز دو ضعف اساسی می باشند : 1) وی‍‍ژگی های متغیرهای موجود در این مطالعات از نظر ریشه واحد و مرتبه انباشتگی متغیرها مورد بررسی قرار نگرفته است. 2) حجم پول بکار رفته در این مطالعات از تجمیع جمع ساده بدست آمده و در آنها از شاخص دیویسیا بهره گرفته نشده است. این در حالی است که بر اساس مطالعات تجربی صورت گرفته، ضعف توان پیش بینی تجمیع جمع ساده آشکار شده است. در این پایان نامه از متدولوژی کینگ و واتسون برای بررسی خنثائی و ابرخنثائی پول استفاده شده و هر دو ضعف برشمرده بصورت توام برطرف شده است. علاوه بر این فواصل خنثائی پول بر اساس اینکه هر یک از کشش های کوتاه مدت و بلندمدت پول نسبت به تولید و تولید نسبت به پول، چه مقداری داشته باشند، به تفکیک حجم پول جمع ساده و حجم پول دیویسیا ارائه شده است. نتایج بدست آمده موید آن است که فواصل خنثائی پول به انباشته پولی بکار رفته واکنش نشان می دهند. به منظور تحلیل حساسیت خنثائی و ابرخنثائی پول نسبت به انباشته پولی بکار رفته، کارائی سیاست های پولی در آمریکا و لهستان مورد بررسی قرار گرفته است.
- Abstract
- Money stock is a significant macroeconomic variable and one of the main instruments of performing monetary policies. Following missing money phenomenon came up in the 1970s and money demand function instability, the weaknesses of the Simple Sum method appeared in calculating money stock for the economists. Providing user cost of money by Barnett helped to use the Divisia Index for calculating money stock. Introducing Divisia Index in this thesis, money stock in Iran for 1988:2-2005:3 is calculated based on this index. The results are then compared with the money stock given by the Central Bank of Iran using Simple Sum. Although various empirical studies have dealt with the neutrality of money in Iran, but they came under two major criticisms as follows: 1) The unit root and integration order of the variables are not addressed, and 2) Divisia-based money stock has not taken into account in their analyses, while empirical studies (in case of other countries) have revealed inappropriateness of the simple sum money stock for forecasting purposes. In this thesis, in order to test the neutrality and super neutrality of money in Iranian economy, we applied the King and Watson methodology which wards off the above mentioned criticisms. In addition, neutrality intervals which depend on the values of short and long run output elasticities of money are estimated, both for simple sum and Divisia money stocks. The results revealed that the money neutrality intervals are sensitive to the monetary aggregates (Divisia and simple sum). In order to perform the sensitivity analysis of the neutrality and super neutrality of money to monetary aggregates, the efficiency of the monetary policies of Poland and the U.S.A are investigated.
