عنوان پایان‌نامه
بررسی رابطه نرخ حقیقی ارز و نرخ بهره حقیقی
- رشته تحصیلی
- علوم اقتصادی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه دانشکده اقتصاد شماره ثبت: 1357;کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 50622
- تاریخ دفاع
- ۲۷ شهریور ۱۳۹۰
- دانشجو
- سهیلا ساوجی پور
- استاد راهنما
- علی طیب نیا
- چکیده
- در این مطالعه به نوعی به حساب تراز پرداخت ها توجه شده است، به بیان واضح تر در پژوهش پیش رو با در ارتباط قرار دادن حساب جاری و حساب سرمایه که دو جزء اصلی تراز پرداخت ها می باشند، پلی ارتباطی بین متغیر کلیدی تجارت خارجی و روابط بین المللی و متغیر کلیدی بازار پول ایجاد گشته و چگونگی ارتباط بین نرخ حقیقی ارز و نرخ بهره ی حقیقی مورد بررسی قرار گرفته است. ایده ی اصلی مطالعه ی حاضر بر پایه ی وجود ارتباط غیر خطی بین دو متغیر مذکور استوار می باشد. ارتباط مزبور در بعد نظری، با بسط مدل ماندل- فلمینگ- دورنبوش بوسیله ی معرفی آستانه های غیرخطی، به گونه ای که دلالت های غیر خطی در مورد رفتار نرخ حقیقی ارز را در بر گیرد، مورد بررسی قرار گرفته است. علت بروز فرآیندهای غیرخطی در رفتار نرخ حقیقی ارز وجود نااطمینانی و انواع مختلف هزینه های مبادله، در دنیای واقعی می باشد. در نهایت و در بعد تجربی، به آزمون وجود رابطه ی غیر خطی بین نرخ حقیقی ارز و نرخ سود حقیقی سپرده های سرمایه گذاری یک ساله، که به عنوان پراکسی نرخ بهره ی حقیقی برای ایران مد نظر گرفته، پرداخته شده است. داده های تحقیق به صورت ماهانه و با طول ماه چهارم 2002 تا ماه چهارم 2010 هستند، هم چنین کشورهای خارجی مرتبط با ایران در عرصه ی مبادلات تجاری و سرمایه ای، آلمان، ترکیه، ژاپن و مالزی فرض گشته اند. در آزمون یاد شده از مدل حد آستانه ی فاصله ای، به شکل TAR(1,1,2) بهره گیری شده است. نتایج برآوردها حاکی از آن است که اولا تخمین مدل غیرخطی TAR(1,1,2) دارای قدرت توضیح دهندگی بهتری نسبت به مدل خطی سنتی می باشد و ثانیا وجود رابطه ی غیرخطی بین نرخ حقیقی ارز و نرخ بهره ی حقیقی در روابط ایران با ژاپن و مالزی تایید می گردد اما، رابطه ی اشاره شده در روابط ایران با آلمان و ترکیه معنادار نمی باشد.
- Abstract
- This article investigates the relationship between real exchange rate and real interest differentials, and empirically examines this relationship in Iran, it means that home country is Iran and foreign countries are Germany, Japan, Malaysia and Turkey. The main idea of this article is that the presence of transaction cost and uncertainty can produce nonlinearity in association between real exchange rate and real interest differentials. In this paper that relationship has been estimated by TAR (Threshold Auto-regressive) Model and this conclusion is found that, nonlinear model shows which there is a negative relationship between real exchange rate and real interest differentials in association of Iran with Japan and Malaysia however the traditional linear models is not shows this relationship. But, nonlinear and linear models do not show any relationship between real exchange rate and real interest differentials in association of Iran with Germany and Turkey. Keywords: Real exchange rate, Real interest differentials, TAR (Threshold Auto-regressive) Model, Transaction cost and Uncertainty
