عنوان پایان‌نامه
بررسی و تبیین رابطه بازده حجم معامله و نوسان پذیری روزانه در بورس اوراق بهادار تهران برای سالهای ۱۳۸۳
- دانشجو
- سید یوسف هاشمی
- استاد راهنما
- رضا تهرانی
- رشته تحصیلی
- مدیریت مالی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 48732
- تاریخ دفاع
- ۲۵ اردیبهشت ۱۳۹۰
- چکیده
- این مقاله به بررسی رابطه علی و همزمان بازده، حجم معامله و نوسان بازده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی سال های 1383 الی 1388 می پردازد. متغیر بازده بر اساس شاخص بازده نقدی و قیمت (TEDPIX) و نوسانات بازده بر مبنای یک مدل GARCH(1,1) محاسبه می شوند. همچنین حجم معامله معرف حجم ریالی معاملات روزانه اوراق بهادار در نظر گرفته می شود. آزمون دیکی- فولر به منظور بررسی مانایی سری های زمانی بکار گرفته شده و از مدل های آرچ-گارچ به منظور بررسی مدل سازی نوسان بازده استفاده گردید. یافته ها حاکی از تاثیر مثبت و معنادار حجم معامله بر نوسان بازده در کوتاه مدت است. نتایج ناشی از آزمون فی گارچ نشان می دهد، تأثیر تغییرات حجم معامله بر نوسان بازده مثبت و بیش از دوره کوتاه مدت است. به منظور بررسی رابطه متقابل سه متغیر مذکور از مدل خود توضیح برداری استفاده گردید. در خصوص رابطه علی بین بازده، نوسان بازده و حجم معامله، آزمون علیت گرنجر وجود رابطه دو سویه بین حجم معامله و بازده را تأیید نمود. همچنین نتایج حاکی از عدم وجود رابطه یک سویه علی از نوسان بازده بر حجم معامله و نوسان بازده بر بازده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره مورد بررسی می باشد.
- Abstract
- ندارد
