عنوان پایان‌نامه
بررسی رابطه بین اثر پرداخت سود و بازدهی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
- رشته تحصیلی
- مدیریت مالی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 49120
- تاریخ دفاع
- ۱۵ اسفند ۱۳۸۹
- دانشجو
- مسعود مشهدی رمضانعلی
- استاد راهنما
- رضا راعی
- چکیده
- اثرات سیاست تقسیم سود یک شرکت بر بازده و قیمت موضوع بسیار مهمی است. این موضوع نه تنها از دیدگاه مقامات عالی رتبه‌ی یک شرکت، بلکه از نظر سرمایه‌گذاران به منظور تصمیم‌گیری در مورد خرید سهام و نیز از دیدگاه دانشمندان علم اقتصاد، که درصدد درک و ارزیابی عملکرد بازارهای سرمایه بر می‌آیند، اهمیت زیادی دارد. تحقیق حاضر به بررسی اثر پرداخت سود تقسیمی بر بازدهی شرکتهای پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران با توجه به شرایط حاکم بر بازار و شرایط حاکم بر شرکت‌ها می‌پردازد. در این رساله دو معیاری که برای شرایط حاکم بر بازار در نظر گرفته شده، رشد و افول بازار می‌باشد. همچنین برای شرایط حاکم بر شرکت‌ها دو معیار درماندگی مالی و عدم آن (وضعیت مطلوب) گزینش شده است. نتایج تحقیق حاکی از آن است که پرداخت سود سبب افزایش بازدهی موردانتظار می‌شود البته این امر در دوران افول بازدهی را تغییر نمی‌دهد. می‌توان دریافت که در دوران افول نتیجه کمی با تئوری‌های شناخته شده متفاوت می‌باشد، که بیان می‌شد در دوران افول با پرداخت سود از ابهام کاسته می‌شود و بازدهی افزایش می‌یابد.
- Abstract
- Impact a company's dividend policy on returns and prices is very important. It not only from the perspective of a company's ranking, but in terms of investors to buy stocks and make decisions about the economy from the perspective of scientists, who seek to understand and evaluate the performance of capital markets come is important. Study the effect of dividends paid on returns accepted companies in Tehran Stock Exchange according to the terms and conditions governing the market dominated by corporate deals. In this paper, two criteria for the conditions governing the intended market, market growth is declining. Also, for the conditions governing corporate financial failure and failure criteria that (good condition) has been selected. The results suggest that the interest payments increase efficiency is expected during the course of this decline in performance does not change. You can get the result that during the decline of slightly different theories are known, which was expressed during the decline of interest payments will reduce uncertainty and increase efficiency KEYWORDS: "Dividends","Returns","Growth and decline of market","Financial Distress","Fama & French Three Factor Model","Tehran Stock Exchange"
