عنوان پایان‌نامه
محاسبه ارزش در معرض خطر با مدلهای حافظه بلند مدت گارچ در سبد نفتی اپک
- رشته تحصیلی
- مدیریت مالی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 53280
- تاریخ دفاع
- ۱۰ مهر ۱۳۹۰
- دانشجو
- سحر کمال زاده
- چکیده
- از دیدگاه نظری، هر فعالیت اقتصادی توام با درجه ای از ریسک است. ریسک را نمی توان کاملاً حذف کرد، بنابر این نگرش علمی به مسئله ریسک چیزی جز مدیریت آن نیست. ضرورت مدیریت و کنترل بهینه ریسک موجب شده است که مطالعات گسترده ای در این زمینه صورت گیرد که به سرعت در حال رشدو شکوفائی است. در این پژوهش به بررسی ارزش در معرض خطر به عنوان معیاری جهت اندازه گیری ریسک در سبد نفتی اپک با مدلهای FIGARCH، FIEGARCH و HYGARCH تحت توزیع نرمال، تی- استیودنت و تی- استیودنت چوله در بازه زمانی 1 و 10 روزه تحت سطوح اطمینان 95 و 99 درصد پرداخته شده است. سپس نتایج به کمک ازمون های کوپیک و کوانتیل رگرسیون پویا به منظور سنجش دقت پیش بینی ها بررسی شدند و در نهایت این نتیجه حاصل شد که مدل FIEGARCH تحت توزیع تی-استیودنت چوله پیش بینی دقیقتری از ارزش در معرض خطر نسبت به سایر مدلها دارد.
- Abstract
- Every economical activity has some degree of risk with itself. The risk can not be eliminated completely; therefore it has to be managed. The nessecaty of managing risk results in a majority of research. In this research we evaluate Value at risk as a measure of risk in OPEC basket price for both short and ling trading positions with FIGARCH, FIEGARCH and HYGARCH models. These models were estimated through the presence of three alternative innovations distribution: normal, student and skewed student for the period of 1 and 10 days. Then by the use of kupiec and Dynamic Quantile Test, the accuracy of forecast was measured. The results show that onsidering for long- rangn memory FIEGARCH model with skewd t – student predicts one and ten day a head value at risk better.
