عنوان پایان‌نامه
اثر نوسانات قیمت جهانی نفت خام بر شاخص کل قیمت بازار بورس تهران
- رشته تحصیلی
- اقتصاد انرژی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه دانشکده اقتصاد شماره ثبت: 1334;کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 49145
- تاریخ دفاع
- ۱۷ بهمن ۱۳۸۹
- دانشجو
- نرگس رجبی
- استاد راهنما
- قهرمان عبدلی
- چکیده
- برطبق تحقیقات صورت گرفته تغییرات قیمت جهانی نفت خام دارای تاثیرات قابل توجهی بر متغیرهای کلان اقتصادی و همچنین بازار بورس می باشد. تحقیق حاضر به بررسی رابطه قیمت جهانی نفت خام و شاخص کل بورس تهران می پردازد و وجه تمایز آن با تحقیقات صورت گرفته پیشین در استفاده از روش فیلترینگ هدریک-پرسکات در بررسی نوسانات سیکلی سری زمانی داده های مورد بررسی در این تحقیق است. روش اقتصادسنجی مورد استفاده روش خود رکرسیون برداری با وقفه های توزیعی بوده و نتیجه حاصل از تخمین در کوتاه مدت و بلندمدت حاکی از رابطه مثبت میان تغییرات قیمت جهانی نفت خام و شاخص کل بورس تهران است. علاوه براین نتایج تخمین مدل با داده های فیلتر شده از نتایج تخمین مدل با داده های فیلتر شده از نتایج تخمین مدل با داده های فیلترنشده متفاوت نبوده که این خود تاییدی بر صحت تحقبقات صورت گرفته پیشین در این حوزه می باشد.
- Abstract
- Oil prices can be shown to influence macroeconomic indicators and stock market returns by examining the relationship between oil prices and economic activity which has been investigated by a number of researchers. This study distinguishes itself from the prior studies within the oil and financial literature by not only examining the relationship between the world price of crude oil and stock-market returns in Tehran stock market, but also exploring the importance of cyclical components of our series. Our procedure firstly involves using a unified statistical framework (cointegration and VECM) to study the data in levels. Then we employ a multivariate VAR model to examine the relationship among the cyclical components of our series which are constructed by Hodrick-Prescott (HP) filter. Findings suggest that there is a clear positive long-run and short run relationship between oil prices and Tehran stock price index. Key words: oil price, stock market, HP filter
