عنوان پایان‌نامه
اثرات شوکهای قیمت نفت و سیاستهای پولی بر قیمت مسکن در شهر تهران و ارتباط قیمت مسکن و ادوار تجاری
- رشته تحصیلی
- اقتصاد انرژی و بازاریابی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه دانشکده اقتصاد شماره ثبت: 1279;کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 46905
- تاریخ دفاع
- ۲۵ مهر ۱۳۸۹
- دانشجو
- کیوان شهاب لواسانی
- استاد راهنما
- محسن مهرآرا
- چکیده
- یکی از مهمترین جنبه¬های آسیب¬پذیری اقتصاد ایران ناشی از کاهش نرخ ارز واقعی به تبع رونق نفتی می¬باشد که منجر به تضعیف و انقباض در بخش قابل مبادله اقتصاد می¬گردد، و این پدیده در ادبیات اقتصادی به بیماری هلندی موسوم است. به عبارت دیگر یک درآمد نفتی واقعی بالاتر (یا سطح بالاتر قیمت واقعی نفت) ممکن است که با توجه به افزایش یافتن اثرات ثروت، موجب کاهش نرخ ارز واقعی گردد. نتایج این مطالعه نشان داد که حرکتها و نوسانات کوتاه مدت و بلندمدت در قیمت مسکن در کشور ایران، به شدت مرتبط با نوسانات در درآمدهای نفتی و تعدادی از متغیرهای اقتصاد کلان مثل تولید ناخالص داخلی واقعی، عرضه پول، نرخ ارز واقعی، نرخ بهره و ... است. در این مطالعه، تحلیل ضریب همبستگی متقاطع نشان داد که سیکلهای درآمدهای نفتی و حجم پول به عنوان یک متغیر پیشرو نسبت به سیکلهای قیمت مسکن به شمار می¬روند. همچنین در بخش دوم این مطالعه با استفاده از مدل¬های خود رگرسیون برداری (VAR) به بررسی تعامل میان شش متغیر، سیکلهای قیمت مسکن، نرخ ارز واقعی درآمدهای واقعی نفت، عرضه پول و نرخ بهره پرداختیم که نتایج حاکی از افزایش در بخش ادواری قیمت مسکن در پی بروز یک شوک مثبت در سیکلهای درآمدهای واقعی نفت بود.
- Abstract
- One of the most important aspect of vulnerability of the Iranian economy can be observed in the depreciotion of real exchange rate during the oil booms, leading to contraction of the tradable sector.This phenomenon is "Dutch disease". In other words a higher real oil Revenue (or high level of real oil price) may have given rise to wealth effects that depreciates the real exchange rate. The results of this study shows that: short-run and long-run movements in housing prices in Iran have been vastly related to the fluctuations in oil revenue and many macroeconomic variable such as real GDP; money supply, real exchange rate, interest rate, etc. In this study, cross-correlation analysis shows that: oil revenue and money supply cycles is considered leading indicator relative to housing price cycles. Also we use the vector auto regression (VAR) and (SVAR) model to investigate interaction between housing price cycles and cyclical component of real oil revenue cycle, real exchange rate cycles, real GDP cycles, money supply cycles and interest rate cycles. The results shows that a positive shocks to oil revenue cycles, increased housing price cycles. Keywords: Dutch disease- tradable and nontradable sector- housing price cycles.
