عنوان پایان‌نامه
بررسی تاثیر متغیرهای پولی و نرخ ارز بر شاخص قیمت سهام ایران طی دوره ۸۷-۱۳۸۰
- رشته تحصیلی
- مدیریت بازرگانی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه پردیس قم شماره ثبت: 00344;کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 48470
- تاریخ دفاع
- ۱۲ بهمن ۱۳۸۹
- دانشجو
- صادق زهره وندخدری
- استاد راهنما
- رضا تهرانی
- چکیده
- چکیده یکی از ویژگی¬های کشورهای توسعه¬یافته، وجود بازارها و نهادهای مالی کارآمد است که ضمن ایفای نقش مهم در اقتصاد این کشورها زمینه ساز رشد اقتصادی و توسعه این کشورها نیز هستند.. بورس اوراق بهادار تهران به عنوان یکی از اصلی¬ترین ارکان بازار سرمایه در کشور، قادر است ضمن تجهیز و سرازیر کردن پس¬اندازهای راکد در کشور و سوق دادن آنها به سمت تولید، حرکت به سوی رشد و توسعه را سرعت بخشد. از آنجا که ارزش سهام موجود در بورس اوراق بهادار تحت تأثیر عوامل مختلف به ویژه متغیرهای کلان پولی قرار دارد، در این پژوهش اثر متغیرهای کلان پولی بر شاخص کل بورس تهران را مورد بررسی قرار داده¬ایم. همچنین، تلاش کرده¬ایم که رابطه بین متغیرهای کلان پولی (نرخ ارز، ، تورم و نقدینگی) با شاخص کل قیمت بورس را در سال¬های 1380 تا 1387 با داده¬های ماهانه مورد بررسی قرار دهیم.روش مورد استفاده در این پژوهش ، روش هم¬انباشتگی و آزمون های ریشه واحد، مدل خودتوضیح برداری (VAR) ،توابع عکس¬العمل ضمنی و تجزیه واریانس است . یافته¬های این تحقیق نشان دهنده اثر منفی نرخ تورم (با ضریب 0.29)و نرخ ارز(باضریب 0.24) بر شاخص قیمت بورس اوراق بهادار و اثر مثبت نقدینگی(باضریب 0.17 -) بر شاخص قیمت بورس اوراق بهاداراست. کلید واژه : قیمت سهام- نرخ تورم – نرخ ارز –نقدینگی – آزمون ریشه واحد
- Abstract
- One of the feature for developed countries is available financials markets and foundations that in addition to important role making in economics may cause for field making of economics and development of these countries. Tehran Foreign Stock Exchange Organization is one of the main part of capital market in Iran and Its able to mobilize and take action for playing role of saving amounts and its directing toward production, growth and development. Since available share value of stock exchange organization is under different factors specially monetary macro variable, in the current research , we want to study effect of monetary macro variables on general index of Tehran Foreign Exchange organization. Also , the writer tries to find relation between monetary macro variables ( rate of foreign exchange, inflation and cash amount) with total index of foreign exchange in the year 2001-20008 with monthly data. Method of use is unit roots tests, VAR model, variance analysis and meantime reverse function. The findings shows negative effective of inflation with coefficient 0.29, rate of foreign exchange with coefficient 0.24 on index of foreign stock exchange price and positive cash effect with coefficient 0.17 on index of foreign exchange stock price. Keyword : Stock prices - inflation - exchange rates - liquidity - Unit root test
