عنوان پایان‌نامه
طراحی مدل برنامه ریزی تصادفی چند هدفه برای انتخاب سهام
- رشته تحصیلی
- مدیریت _ رفتار سازمانی
- مقطع تحصیلی
- دکتری تخصصی PhD
- محل دفاع
- کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 72348;کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 72348
- تاریخ دفاع
- ۲۴ شهریور ۱۳۹۴
- دانشجو
- علیرضا شریفی سلیم
- استاد راهنما
- منصور مومنی
- چکیده
- مهم‌ترین موضوع سرمایه‌گذاران در بازار بورس اوراق بهادار انتخاب سهام مناسب جهت کسب عایدات بیشتر است، این در حالی است که در شرایط کنونی بسیاری از سرمایه‌گذاران بر اساس شایعات بازار و اخبار غیررسمی اقدام به خرید سهام می‌نمایند. در این شرایط ارائه مدلی که بتواند سرمایه‌گذاران را در امر تصمیم‌گیری کمک رساند، ضروری است. ابتدا با بررسی مدل‌های موجود همچون روش تکنیکال، روش بنیادی، مدل مارکویتز، مدل شارپ و مدل آربیتراژ مشکلات به‌کارگیری هر یک را ارائه می‌نماید، این تحقیق پس از شناسایی شاخص‌های مؤثر در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران با استفاده از تکنیک TOPSIS غربال اولیه‌ای از نسبت سهم هر صنعت انجام داده سپس با استفاده از برنامه‌ریزی تصادفی چندهدفه سبد سهام مناسب را ارائه می‌کند. بر اساس نظر خبرگان بازار بورس اوراق بهادار شاخص‌های اقتصادی جهت انتخاب صنایع شامل متوسط بازدهی حقوق صاحبان سهام، رشد حاشیه سود عملیاتی، متوسط بازدهی سرمایه‌گذاری، نرخ تورم، نرخ ارز، نوسانات قیمت فلزات پایه، نرخ سود بانکی و رونق و رکود اقتصادی و شاخص‌های اقتصادی جهت انتخاب سهام شامل بازده سرمایه‌گذاری، بازده حقوق صاحبان سهام، ریسک، نقد شوندگی به‌عنوان چهار معیار کمی اصلی و تکنولوژی، نسبت سود عملیاتی به فروش، EPS، مدیریت شرکت، DPS و اندازه شرکت احصاء گردید. صنعت خودرو و ساخت قطعات، حمل‌ونقل، انبارداری و ارتباطات، بانک‌ها، مؤسسات اعتباری و سایر نهادهای پولی، خدمات فنی و مهندسی و ماشین‌آلات و دستگاه‌های برقی به‌عنوان پنج صنعت برتر شناسایی گردیدند.
- Abstract
- Decision making about the selection of shares for buying and selling for more return acquisition is the most important subject for investors in stock exchange market. Many of investors buy shares based on market gossips and informal news. As each of the existing models such as technical method, fundamental method, Markowitz model, sharp model and arbitragemodel has it's own problem in use, this research gives a model for choosing portfolio regarding effective indi ces on investors decision making by composing the TOPSIS and GAHP techniques. A questionnaire was prepared by using Delphi method and was distributed to 30 persons of the experts of stock exchange market to identify significant indices for investors. Economical indices for choosing the industry including selling growth, profit margin growth, average return, currency rate, basic metals price volatility, industrial competitive advantages, economical growth and recessionand economical indices for share se lection contain EPS, DPS, P/E, share price, share return, operating profit ratio, corporation management, corporation size, capital volume and technology were achieved. Necessary information and relevant amounts to each of indices were gathered from archiv e unit and internet site of securities and exchange organization and financial statement of companies. Then by TOPSIS technique and weighting by Shannon entropy and group AHP techniques in changing qualitative to quantitative indices (which is one of the most advantages of this method) decision matrix was composed and the priority of industry and share identified. Five superior industries were Banking, Credit and other money institutes, Investment brokers, Foods and Beverages products except candy and sugar, coal extraction and Other Nonmetallic mineral products.
