عنوان پایان‌نامه
بهینه سازی سبد سهام با استفاده از روش برنامه ریزی پویا
- رشته تحصیلی
- مدیریت مالی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 55938
- تاریخ دفاع
- ۲۳ اسفند ۱۳۹۰
- دانشجو
- نفیسه نوری
- استاد راهنما
- رضا تهرانی
- چکیده
- رونق اقتصادی و افزایش سطح درآمد ملی در چند سال اخیر از طرفی باعث بالارفتن سطح مصرف و در نتیجه رونق واحد های اقتصادی و تولیدی و از طرف دیگر ، موجب فزونی میزان پس انداز خانواده ها و رونق سرمایه گذاری شده است . تعادل نسبی بازار و مهار تورم ، باعث شده که سرمایه از حوزه دارایی های مشهود به سمت دارایی ها مالی نظیر سپرده گذاری در بانک ها و خرید اوراق بهادار و سهام ، سرریز شود . یکی از راه های سرمایه گذاری و تشکیل سبدی از دارایی ها ، سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار می باشد با رونق گرفتن این نوع از سرمایه گذاری ، اهمیت بحث انتخاب مناسب در بازارهای مالی را بسیار پررنگ می‌کند . در راستای زمان روشهای زیادی برای بهینه سازی سبد سهام سرمایه گذاران به وجود آمده است. از جمله ی آنها می توان به روش مارکوییتز، میانگین واریانس ، روشهای بهینه سازی با برنامه ریزی خطی، یا الگوریتم ژنتیک اشاره کرد. یکی از روشهای ارائه شده در این زمینه، انتخاب سبد سهام با استفاده از برنامه ریزی پویا می باشد. برنامه نویسی پویا روشی در ریاضیات و علوم کامپیوتر برای حل مسائل پیچیده با شکستن آنها را به زیربرنامه ها و ساده سازی آنها است. در مسائلی که در ویژگی های آنها با هم تداخل دارند زیربرنامه های کوچکتر قابل اجرا می باشند . که شامل تکنیک های مختلفی در جهت حل این مساله است. روش BGSS که یکی از روشهای نوین از شاخه‌ی برنامه ریزی پویا می‌باشد، بر مبنای شبیه سازی پایه گذاری شده است. در تحقیق حاضر ابتدا معادلات بلمن و نتایج حاصل از آن تبیین می گردد و سپس به شرح روش BGSS و قدمهای حل آن پرداخته می‌شود. پس از آن این روش برای انتخاب وزن بهینه ی یک سهم ریسکی و یک سهم غیر ریسکی ( اوراق مشارکت) توسط شبیه سازی با نرم افزار MATLAB اجرا می گردد و جهت نمایش بهینگی روش نتایج حاصل با یکی از روشهای غیر پویا مقایسه می‌گردد. در فصل آخر این تحقیق به بیان نتایج و ارائه پیشنهادات جهت تحقیقات آتی پرداخته شده است. کلمات کلیدی: برنامه ریزی پویا ، BGSS ، سبد سهام ، تابع سود مندی
