عنوان پایان‌نامه
بررسی رابطه بین دلار آمریکا و قیمت نفت خام
- رشته تحصیلی
- اقتصاد انرژی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه دانشکده اقتصاد شماره ثبت: 1448;کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 55479
- تاریخ دفاع
- ۱۹ آذر ۱۳۹۱
- دانشجو
- امین عین آبادی
- استاد راهنما
- محسن مهرآرا
- چکیده
- هدف این تحقیق بررسی رابطه بین دو متغیر دلار آمریکا و قیمت نفت خام در دو سطح میانگین و تلاطم در بازه زمانی دوم ژانویه 2006 تا سی‌ام مارس 2012 می باشد. برای دستیابی به مدلی جامع تر از شاخص سهام اس اند پی 500 برای در نظرگرفتن نوسانات موجود در اقتصاد جهانی نیز استفاده شده است. برای بررسی رابطه بین این دومتغیر در سطح میانگین از مدل جابه جایی مارکوف رگرسیون کلاسیک و جابه جایی مارکوف خودرگرسیون برداری استفاده شده است. نتایج حاصل از تخمین مدل جابه جایی مارکوف رگرسیون کلاسیک حاکی از وجود رابطه منفی بین دلار آمریکا و قیمت نفت خام در دوره رونق می باشد اما نتایج حاصل از تخمین مدل جابه جایی مارکوف خودرگرسیون برداری بیانگر عدم وجود رابطه علیت گرنجری بین این دو متغیر می باشد. همچنین برای بررسی اثر سرریز تلاطم بین این دو بازار از مدل بک کامل استفاده شده است. نتایج حاصل از تخمین مدل بک کامل بیانگر وجود اثر سرریز دوطرفه بین دلار آمریکا و قیمت نفت خام می باشد. پس به طور خلاصه در سطح میانگین هیچ‌گونه رابطه‌ای بین این دو متغیر وجود دارد اما رابطه‌ای دو طرفه در سطح تلاطم وجود دارد.
- Abstract
- Crude oil is one of the most important and strategic goods in international trade. Many factors at the world level can affect the crude oil price. US dollar is usually used as the invoicing currency of international crude oil trading. So US dollar is an important factor in international crude oil price. In this research, I want to investigate the relationship between these two markets. For this purpose two spillover effects involving mean spillover effect and volatility spillover effect have been tested. A MSVAR model has been estimated for testing the mean spillover effect. Using Granger Causality, I noticed that there isn't a mean spillover effect between these two markets. At the next step. a full BEKK model is estimated to investigate the volatility spillover effect. The results show that there is a two-sided volatility spillover effect between these two markets. keyword: Crude Oil Price, US Dollar, Mean Spillover Effect, Volatility Spillover Effect, BEKK, Markov Switching
