عنوان پایان‌نامه
بررسی وابستگی متقابل بین قیمت نفت خام و گاز طبیعی با استفاده از مدل کاپولا گارچ
- رشته تحصیلی
- اقتصاد انرژی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- کتابخانه دانشکده اقتصاد شماره ثبت: 1736;کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 74496;کتابخانه دانشکده اقتصاد شماره ثبت: 1736;کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 74496
- تاریخ دفاع
- ۲۷ بهمن ۱۳۹۴
- دانشجو
- مسعود کشاورز
- استاد راهنما
- قهرمان عبدلی
- چکیده
- امروزه انرژی به‌عنوان یکی از ابزارهای کلیدی در رشد و توسعه نقش مهمی را در امر برنامه‌ریزی کشورها ایفا می‌کند. لذا پی بردن به نوع ارتباط بین قیمت انرژی‌های مختلف می‌تواند به کشورها در امر برنامه‌ریزی کمک شایانی کند. در این مقاله نشان داده می‌شود که چگونه می‌توان با استفاده از روش گارچ کاپولای شرطی به شرایط و ساختار وابستگی بین بازار نفت خام و گاز طبیعی پی برد. در این روش با اتکا به تئوری کاپولا توزیع مشترکی برای متغیرها در نظر گرفته می‌شود که فارغ از هرگونه فرض نرمال بودن و همبستگی خطی است. برای این منظور از قیمت‌های ماهانه نفت خام و گاز طبیعی از تاریخ 1/1/1992 تا 30/12/2015 میلادی استفاده‌شده است. نتایج برآورد نشان می‌دهد که وابستگی بین قیمت نفت خام و گاز طبیعی،یک وابستگی نامتقارن است. به این صورت که میزان همبستگی بین قیمت نفت خام و گاز طبیعی در زمانی که قیمت نفت افزایش می‌یابد (شوک‌های مثبت قیمت نفت)، بیشتر از زمانی است که قیمت نفت در حال کاهش است (شوک‌های منفی قیمت نفت).
- Abstract
- Today energy as one of the key tools in developing and growth in the countries plays an important role planning. Therefore, understanding the relationship between the prices of different energies can help countries in the planning. In this article, the researchers will show how the relationship between market conditions and structure of crude oil and natural gas can realized by means of the method of conditional GARCH copula. In this way, relying on the copula theory joint distribution has been considered for variables free of the assumption of normality and linear correlation. For this purpose, the monthly prices of crude oil and natural gas as of 01/01/1992 to 30/12/2015 A.D is used. Results indicate that the relationship between the price of crude oil and natural gas, is an asymmetric dependence. This means that the correlation between the prices of crude oil and natural gas when oil prices increase (positive shocks in oil prices), mostly when oil prices are decreasing (negative shocks in oil prices). Keywords: Conditional GARCH Copula, Crude Oil, Natural Gas, Asymmetric dependence.
